En bourse, les marchés à terme et les contrats à terme sont les deux formes principales. Le trading à marge au comptant offre un terrain intermédiaire : plus flexible que le trading au comptant, mais moins risqué que les contrats à terme. Utilisé stratégiquement, il peut considérablement augmenter les profits. Malgré cela, son fonctionnement reste intimidant pour les traders débutants comme expérimentés, qui le perçoivent comme « à haut risque, complexe et difficile à gérer ». En réalité, c'est un outil simple permettant aux investisseurs d'emprunter des fonds et d'augmenter leur position de trading. Avec une compréhension claire de sa logique fondamentale, même les traders novices peuvent l'utiliser efficacement.
En résumé, le levier à la demande est « emprunter des jetons pour trader » : vous déposez une marge, et la plateforme vous prête davantage de fonds pour trader des actifs dont la valeur dépasse votre apport initial. Les profits ou les pertes sont calculés sur la taille amplifiée, avec des intérêts dus sur les fonds empruntés.
Pour vous aider à maîtriser rapidement le marge à la cote, ce tutoriel aborde trois questions fondamentales : Qu'est-ce que c'est ? Comment ça fonctionne ? Et comment contrôler les risques de levier ?
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Logique fondamentale de la marge au comptant : Le multiplicateur de fondsConcepts clés de la marge au comptant
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Marge: Le capital que vous mettez à disposition (par exemple, si vous avez 100 USDT, c'est votre marge).
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Ratio d'effet de levier: La proportion des fonds que la plateforme vous prête (par exemple, un levier de 5x signifie que la plateforme vous prête 400 USDT, combiné à vos 100 USDT, vous pouvez échanger des actifs d'une valeur totale de 500 USDT).
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Long / Court:
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Long: Parier que le prix de l'actif va augmenter. Emprunter des jetons pour acheter, puis vendre pour rembourser les jetons empruntés et profiter de la différence de prix.
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Court: Parier que le prix de l'actif baissera. Emprunter des jetons pour vendre, puis racheter à un prix inférieur pour rembourser les jetons empruntés et réaliser un profit grâce à la différence de prix.
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Intérêt: La redevance pour l'emprunt de fonds sur la plateforme (calculée en fonction de la durée du prêt).
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Fonctionnement de base du margin spot : 3 étapes pour compléter un trade
En prenant l'exemple de « trading 100 USDT worth of BTC with 5x leverage », le processus d'opération est simple :
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Ouvrir un compte à marge
Trouvez la section "Spot Margin" sur la plateforme de trading KuCoin, remplissez l'évaluation des risques (la plateforme confirmera votre compréhension des risques liés au levier), et ouvrez un compte à marge.
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Marge de transfert et jetons d'emprunt
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Transférez vos 100 USDT du compte à terme au compte à marge (il s'agit de votre marge).
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Sélectionnez "5x levier", et la plateforme vous prêtera 400 USDT (Capital total de trading = 100 + 400 = 500 USDT).
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Passer une commande, fermer une position et rembourser les fonds empruntés
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Utilisez 500 USDT pour acheter du BTC (prendre une position longue).
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Quand le prix du BTC augmente (par exemple, à 550 USDT), vendez le BTC pour récupérer les fonds.
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Tout d'abord, remboursez à la plateforme le prêt de 400 USDT plus les intérêts (par exemple, 2 USDT). Le reste, soit 148 USDT (550 - 400 - 2), est votre profit (votre capital était de 100 USDT, donc vous avez gagné 48 USDT).
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Risques de la marge au comptant : "Pits" à éviter
L'effet de levier amplifie à la fois les profits et les pertes—c'est ce à quoi les débutants doivent prêter la plus grande attention :
⚠️ Points de risque essentiels
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Risque de liquidation: Si les pertes en bourse dépassent la marge, la plateforme procédera à une liquidation forcée (vendre vos actifs pour rembourser le prêt et les intérêts), et votre marge pourrait être entièrement perdue.
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Frais d'intérêt: Plus vous empruntez longtemps, plus les intérêts sont élevés, ce qui peut réduire vos bénéfices.
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Volatilité du marchéLes prix des cryptomonnaies sont très volatils ; même de petites fluctuations de prix sous un levier élevé peuvent entraîner des pertes importantes.✅ Conseils de contrôle des risques pour les débutants
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Choisissez Faible Levier: Les débutants devraient commencer avec un levier de 2-3x et éviter le levier élevé de 10x.
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Définir des ordres de stop-loss: Définissez un « prix de stop-loss » avant le trading. Si les pertes atteignent un certain niveau, la position se clôturera automatiquement pour éviter la liquidation.
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Commerce léger: Ne mettez pas tout votre capital en marge ; conservez des fonds pour faire face aux fluctuations des prix.
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Pour qui est le trading à marge ? Les débutants devraient-ils l'essayer ?Le trading à marge au comptant n'est pas un outil "tous publics" – il convient uniquement à certains traders :
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Adéquat pour: Négociants ayant une vision claire du marché et une tolérance au risque (utiliser un petit capital pour amplifier les rendements potentiels).
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Non adapté pour: Débutants totaux souhaitant « parier » (risque élevé de perdre l'intégralité du capital).
Un rappel pour les débutants : le trading à marge au comptant est un outil, pas un « système pour devenir riche rapidement » – maîtrisez d'abord le trading régulier, puis expérimentez le trading à marge avec de petites quantités de capital. -
