Qu'est-ce que le shorting dans la crypto ?
Dans le modèle traditionnel « acheter bas, vendre haut », les investisseurs prospèrent pendant les marchés haussiers. Toutefois, le marché des cryptomonnaies est connu pour sa volatilité et ses phases périodiques « baissières » où les prix peuvent chuter fortement. Pour beaucoup, c'est un moment d'attendre sur le côté, mais pour les traders avisés, c'est une opportunité. La vente à découvert est une stratégie de trading puissante qui vous permet de rester rentable même lorsque le marché est en baisse. En pariant contre un actif, vous pouvez transformer une baisse des prix en gain financier.
Principaux enseignements
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La vente à découvert (ou vente à découvert) est une stratégie utilisée pour tirer profit d'une baisse du prix d'un actif.
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Vous empruntez un actif, le vendez au prix courant, puis le rachetez plus tard à un prix inférieur pour le restituer au prêteur.
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La vente à découvert comporte un risque « illimité » car il n'y a pas de plafond à la hausse du prix d'un actif cryptographique.
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La vente à découvert est généralement effectuée via le trading sur marge, les futures ou les options sur les plateformes d'échange de crypto-monnaies.
Comprendre le concept de vente à découvert
Dans un échange traditionnel (aller « long »), vous achetez du Bitcoin à 40 000 $ en espérant qu'il monte à 50 000 $. Dans un échange « court », vous faites exactement le contraire. Vous pariez que le prix va baisser.
Pour vendre à découvert des cryptomonnaies, vous suivez essentiellement un processus en trois étapes :
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Vous empruntez la cryptomonnaie (par exemple, 1 BTC) auprès d'une plateforme d'échange.
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Vous vendez immédiatement ce BTC emprunté au prix du marché actuel (par exemple, 40 000 $).
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Si le prix chute à 35 000 $, vous rachetez 1 BTC. Vous restituez le 1 BTC au prêteur et conservez la différence de 5 000 $ (moins les frais).
Comment vendre à découvert des crypto-monnaies : méthodes courantes
Il existe plusieurs façons d'exécuter une position courte sur une plateforme d'échange professionnelle :
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Trading sur marge
C'est la manière la plus directe de vendre à découvert. La plateforme d'échange vous prête les fonds pour vendre « sur marge ». Vous fournissez une garantie (généralement USDT ou BTC), empruntez l'actif que vous pensez va baisser, et le vendez.
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Contrats à terme
Les contrats à terme sur crypto-monnaies permettent aux traders de conclure un contrat pour acheter ou vendre un actif à un prix spécifique à une date future. En entrant une position « Vente à terme », vous vous engagez à vendre au prix actuel, quel que soit le niveau auquel le marché descend.
Les risques du vente à découvert
Bien que les récompenses puissent être élevées lors d'un marché baissier, vendre à découvert est intrinsèquement plus risqué que d'acheter :
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Liquidation : Si vous vendez à découvert du BTC à 40 000 $, mais que le prix augmente brusquement à 45 000 $, la plateforme d'échange peut fermer automatiquement votre position pour couvrir la dette, entraînant une perte totale de votre collatéral.
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Les short squeezes : Cela se produit lorsqu'un actif fortement vendu à découvert subit soudainement une hausse de prix. Les vendeurs à découvert sont contraints de racheter leurs positions pour sortir, ce qui pousse encore davantage le prix à la hausse, provoquant un « squeeze ».
Résumé
La vente à découvert est un outil puissant dans l'arsenal d'un trader, permettant de générer des bénéfices à la fois sur les marchés haussiers et baissiers. En empruntant un actif pour le vendre haut et le racheter bas, vous pouvez couvrir votre portefeuille contre la volatilité. Toutefois, en raison du risque élevé de liquidation et de la complexité des frais de marge, il s'agit d'une stratégie mieux adaptée à ceux qui maîtrisent solidement l'analyse technique et la gestion des risques.
FAQ
Le shorting de cryptomonnaies est-il légal ?
Oui, le trading à découvert est une pratique légale et standard sur la plupart des plateformes d'échange de cryptomonnaies mondiales.
Quel est le « taux de financement » dans le courtage ?
Dans les futures perpétuels, le taux de financement est une petite commission payée entre les traders longs et courts. Si la majorité des gens sont courtiers, les « courtiers » peuvent devoir payer aux « longs » une commission toutes les 8 heures pour maintenir leurs positions ouvertes.
Puis-je perdre plus que mon investissement initial ?
Sur la plupart des plateformes d'échange modernes avec « marge isolée », vos pertes sont limitées au collatéral que vous avez fourni pour ce trade spécifique. Toutefois, en mode « marge croisée », l'ensemble de votre solde de compte pourrait être en danger.
Qu'est-ce qu'un "Short Cover" ?
Le couverture courte fait référence à l'achat de l'actif que vous avez emprunté pour clôturer votre position courte et réaliser votre profit (ou perte).
Lectures complémentaires :
