KuCoin x BitGo AMA Recap : Comment la solution RWA Collateral Mirroring Solution (RCMS) révolutionne le trading institutionnel

Tika Lum (KuCoin – Responsable du développement commercial institutionnel mondial) : Merci beaucoup d'avoir rejoint cette session AMA aujourd'hui. Nous sommes très heureux d'accueillir Abel Seow, Responsable APAC chez BitGo, en tant qu'intervenant invité. Notre sujet d'aujourd'hui est brûlant : les actifs du monde réel (RWA), qui suscitent beaucoup de discussions ces derniers temps. Bienvenue, Abel.

Abel Seow (BitGo – Responsable APAC) : Merci, Tika. Bonjour, bonsoir ou bonne nuit à tous ceux qui nous rejoignent. Je suis ravi d'être ici pour partager ce que BitGo fait conjointement avec KuCoin et comment nous envisageons l'avenir des actifs tokenisés.

Tika Lum : Avant d'entrer dans le vif du sujet, Abel, pourriez-vous vous présenter brièvement ainsi que BitGo ?

Abel Seow : Bien sûr. Je dirige les activités de BitGo en Asie et je travaille pour l'entreprise depuis environ trois ans et demi. BitGo est une société axée sur l'institutionnel qui fournit une infrastructure pour l'ensemble de l'écosystème des actifs numériques. Nos services de conservation et de portefeuille constituent la base, et par-dessus, nous offrons des solutions comme le staking, le financement et d'autres services nécessaires aux institutions.

Une partie importante de notre activité consiste à permettre à nos clients d'accéder à des plateformes de trading comme KuCoin tout en réduisant les risques de contrepartie. Cela est devenu particulièrement important ces dernières années, compte tenu de ce que l'industrie a traversé en 2022 et 2023. Au fur et à mesure que la crypto se développe dans le domaine institutionnel, les clients valorisent de plus en plus les partenaires neutres et fiables comme BitGo. C'est pourquoi nous sommes ravis de notre collaboration avec KuCoin, qui est une plateforme mondiale de premier plan, pour les clients institutionnels comme pour les particuliers.

Tika Lum : KuCoin et BitGo ont commencé leur partenariat en juin de cette année avec des solutions de règlement hors plateforme. Nous avons désormais étendu cette collaboration aux actifs du monde réel, où nous avons concrétisé des applications réelles. Pourriez-vous expliquer le rôle de BitGo dans le soutien de la dernière initiative de la Solution de Mirroring de Collatéral RWA (RCMS) , en termes de prise en charge de tokens RWA comme le uMINT d’UBS Asset Management utilisé comme collatéral ?

Abel Seow : BitGo fournit une infrastructure neutre et objective pour l’écosystème. Aujourd’hui, nous prenons en charge plus de 1 500 coins et tokens, et la décision de prendre en charge un actif est toujours motivée par la demande des clients.

Au cours de l’année écoulée, nous avons clairement constaté une augmentation de la demande pour les RWA. Avec des émetteurs tels qu’UBS Asset Management – reconnus, réglementés et crédibles – cette demande se dirige naturellement vers notre plateforme. Cela démontre à la fois la diversité et la solidité de l’infrastructure de BitGo. Nous avons également été parmi les premiers dépositaires à prendre en charge les RWA, ce qui nous positionne bien pour répondre à cette demande croissante.

Tika Lum : Lorsque KuCoin a pour la première fois proposé l’idée de soutenir des tokens RWA de haute qualité comme collatéral, quelles ont été vos réflexions sur cette collaboration ? Comment l’intégration du réseau Go de BitGo a-t-elle permis à KuCoin d’offrir des solutions de collatéral hors plateforme ?

Abel Seow : Le réseau Go de BitGo est essentiellement un registre unifié au sein de l’infrastructure de BitGo. Les clients peuvent déplacer leurs fonds hors chaîne en toute sécurité entre eux tout en restant sous une garde réglementée.

Le partenariat de règlement hors plateforme permet aux clients de trader en toute sécurité sur KuCoin tout en conservant leurs actifs au sein de l’infrastructure réglementée de BitGo. Depuis le début, nous avons reconnu les avantages de déployer rapidement et en toute sécurité cette solution sur le marché. Travailler avec des équipes solides d’UBS et de BitGo en Asie a aidé à itérer et à trouver le meilleur chemin à suivre. Cela a permis l’utilisation d’un collatéral compréhensible et facile à appréhender pour le trading sur une plateforme réputée comme KuCoin.

Tika Lum : Tout à fait. Nous avons lancé le programme RCMS en trois mois, de l’idéation à la mise en œuvre en direct, et avons reçu des retours positifs de la part des utilisateurs.

Abel Seow : Il s'agissait d'un véritable partenariat. Sans la collaboration et l'effort des deux parties, cela n'aurait pas été possible. Cela établit également une référence pour l'industrie et ouvre la voie aux futurs actifs tokenisés que nous pourrons soutenir ensemble.

Tika Lum : BitGo est l'un des plus grands dépositaires crypto-régulés. Comment votre expertise complète-t-elle les capacités d'échange de KuCoin ?

Abel Seow : BitGo fournit une infrastructure sécurisée, des services de garde, des portefeuilles et des solutions complètes pour les clients B2B. Nous ne sommes pas en concurrence avec les plateformes d'échange comme KuCoin ; au contraire, nous permettons aux clients de tirer parti de notre infrastructure pour un trading sécurisé et conforme. KuCoin se concentre sur l'expérience utilisateur et la liquidité, tandis que BitGo garantit la sécurité et la conformité réglementaire. Ensemble, ce partenariat permet aux clients de négocier des actifs tokenisés en toute confiance.

Tika Lum : Quels sont les risques potentiels liés à la garde des RWAs tokenisés, et comment BitGo les adresse-t-il ?

Abel Seow : Les risques peuvent être classés en deux catégories : techniques et commerciaux. Le risque technique concerne les tokens eux-mêmes. BitGo réalise des audits approfondis et des vérifications d'ingénierie pour atténuer ces risques au niveau de l'émetteur et de la garde. Le risque commercial inclut des facteurs tels que la distribution, l’adoption des cas d’utilisation ou le succès des partenaires. Nous évaluons soigneusement ces éléments afin de garantir que les efforts investis apportent des résultats significatifs. Compte tenu de la demande croissante des clients et de la maturité des actifs tokenisés, nous sommes confiants dans le succès à long terme.

Tika Lum : L’initiative RCMS de KuCoin est l’une des premières, à l’échelle mondiale, permettant aux tokens RWAs liquides, comme les tokens adossés aux fonds de marché monétaire, d’être utilisés comme collatéral de trading sur une plateforme crypto. Comment pensez-vous que cela façonnera l’industrie ?

Abel Seow : Nous sommes encore au tout début de l’adoption des RWAs. L'accent initial est mis sur des actifs liquides et faciles à comprendre. Avec le temps, davantage de fonds variés et de classes d’actifs seront probablement tokenisés et utilisés comme collatéral. Soutenir cette adoption précoce établit un précédent et crée des opportunités au fur et à mesure que le marché et la réglementation évoluent. Écouter la demande des clients et rester ouvert d’esprit est essentiel pour saisir ces opportunités.

Tika Lum : KuCoin vise à devenir un pionnier dans les RWAs tokenisés, reliant la finance traditionnelle et le trading de cryptos, même dans l'avenir de la DeFi.

Tika Lum : Abel, pourriez-vous partager comment la feuille de route à long terme de BitGo pour les produits tokenisés et les services de custodian s'aligne avec la vision stratégique de KuCoin ?

Abel Seow : BitGo continuera de se concentrer sur les clients institutionnels, en élargissant les services tels que les portefeuilles, la conservation, le staking, les services financiers, le règlement hors bourse et les stablecoins. À mesure que la demande pour les RWAs augmente, nous incorporerons de nouveaux actifs et cas d'utilisation.

Nous avons constaté du succès avec les stablecoins et les actifs liquides, et nous anticipons un intérêt croissant de la part de la gestion d'actifs, en particulier avec les évolutions réglementaires. Le potentiel des actifs tokenisés sur la blockchain est immense, et nous visons à soutenir l'écosystème dans les cadres où la réglementation et la demande le permettent.

Tika Lum : Ce fut un plaisir de discuter avec vous, Abel. La discussion d'aujourd'hui a offert à notre audience des informations précieuses sur le développement des RWAs, le partenariat KuCoin–BitGo, et l'avenir des actifs tokenisés. Merci à tous ceux qui nous ont rejoints.

Abel Seow : Merci, Tika, et merci à tous les participants. C'est excitant de collaborer avec KuCoin et de soutenir la croissance de ce marché.

Tika Lum : Restez connectés pour davantage de mises à jour, et continuons à repousser les limites de l'innovation ensemble.