Qu'est-ce que le trading au comptant ? Tout ce que vous devez savoir

• Règlement immédiat : Le trading au comptant implique l'échange immédiat d'actifs. Contrairement aux futures, il n'y a pas de contrat pour une date future ; la transaction et le transfert de propriété se produisent instantanément.
• Propriété directe des actifs : Lorsque vous achetez une cryptomonnaie sur le marché au comptant, vous possédez les pièces numériques réelles. Vous pouvez les retirer vers un wallet matériel ou les utiliser au sein de l’écosystème DeFi (finance décentralisée).
• Aucun risque de liquidation : puisque vous n'utilisez pas d'effet de levier, vous n'avez pas à vous soucier du prix de liquidation. Vous pouvez conserver vos actifs pendant la volatilité du marché aussi longtemps que vous le souhaitez.
• Prix transparent : le prix au comptant est le prix actuel d'un actif, déterminé par l'offre et la demande en temps réel sur le carnet d'ordres de la plateforme d'échange.
• Idéal pour les débutants : en raison de sa simplicité et de son profil de risque plus faible par rapport aux dérivés, le trading au comptant est le point de départ recommandé pour toute personne nouvelle sur une plateforme d'échange de crypto-monnaies.

Le mécanisme du carnet d'ordres

• Les acheteurs souhaitent acquérir un actif au prix le plus bas possible.
• Les vendeurs souhaitent se défaire de leurs actifs au prix le plus élevé possible.

Ordres de marché vs. ordres limit

1. Ordre Market : Vous demandez à la plateforme d'échange d'acheter ou de vendre « au meilleur prix actuel disponible ». Cela entraîne un échange presque instantané.
2. Ordre Limit : Vous fixez un prix précis auquel vous êtes prêt à acheter ou vendre. La transaction ne s'exécute que si le prix du marché atteint votre limite spécifiée.

Règlement

Avantages :

• Propriété de l’actif : Vous possédez l’actif sous-jacent. Cela vous permet de participer aux avantages de l’écosystème, tels que les récompenses de staking, les airdrops ou le vote en matière de gouvernance.
• Simplicité : Il n'y a pas de dates d'expiration ni de taux de financement complexes à suivre. Une fois que vous avez acheté l'actif, vous pouvez le conserver indéfiniment.
• Risque réduit de liquidation totale : Contrairement au trading à marge ou au trading de futures, où une baisse des prix peut déclencher une « liquidation » (perte de votre collatéral entier), en trading au comptant, vous ne perdez de l'argent que si le prix de l'actif chute. Même dans ce cas, vous conservez toujours les pièces, qui pourraient reprendre de la valeur ultérieurement.
• Transparence : Les prix au comptant sont faciles à suivre et cohérents sur les principales plateformes d'échange mondiales.

Inconvénients :

• Absence d'effet de levier : En trading au comptant, vous ne pouvez trader que ce que vous possédez. Vous ne pouvez pas emprunter des fonds pour multiplier la taille de votre position, ce qui limite les gains potentiels sur un marché haussier.
• Bénéfice limité dans les marchés baissiers : Généralement, les traders spot réalisent des bénéfices lorsque les prix augmentent. Bien que vous puissiez vendre vos actifs pour éviter les pertes, il est beaucoup plus facile de générer des bénéfices sur un marché baissier sur le marché des dérivés grâce au « short ».
• Responsabilité de stockage : Puisque vous êtes propriétaire de l'actif, vous en êtes responsable pour sa sécurité. Si vous le transférez vers un wallet personnel et que vous perdez vos clés privées, l'actif est définitivement perdu.

1. Investissement à long terme (HODLing) : La plupart des partisans à long terme de la cryptomonnaie préfèrent le trading au comptant, car il leur permet d'accumuler des actifs sur plusieurs années sans craindre que leurs positions soient clôturées en raison de la volatilité à court terme.
2. Moins de stress : Sans le risque de liquidation, le trading au comptant est nettement moins stressant. C’est la méthode privilégiée pour le « Dollar Cost Averaging » (DCA), où un investisseur achète un montant fixe d’un actif à intervalles réguliers.
3. Utilité : Si vous prévoyez d'utiliser les crypto-monnaies à leur finalité prévue — par exemple, utiliser USDC pour des paiements ou MATIC pour les frais du réseau Polygon — vous devez les acquérir sur le marché au comptant.
4. Diversification du portefeuille : les marchés au comptant offrent la plus grande variété de jetons. De nombreuses altcoins ou nouveaux projets sont disponibles sur les échanges au comptant bien avant d’être listés sur les marchés de futures.

• Capitalisation boursière : Les pièces à grande capitalisation, comme le bitcoin (BTC) et l’ethereum (ETH), sont généralement moins volatiles et plus sûres pour les débutants. Les pièces à capitalisation moyenne et petite capitalisation offrent un potentiel de croissance plus élevé, mais comportent un risque extrême.
• Liquidité et volume : un volume de trading élevé garantit que vous pouvez entrer et sortir d'un trade rapidement sans déplacer significativement le prix du marché (slippage).
• Analyse fondamentale : examinez le whitepaper du projet, l'équipe en arrière-plan, le problème qu'il résout et sa feuille de route. Un projet solide a plus de chances de maintenir une croissance du prix au comptant à long terme.
• Communauté et sentiment : utilisez des outils d’écoute sociale pour évaluer l’humeur du marché. Une forte implication sur les réseaux sociaux précède souvent une hausse de la demande sur le marché au comptant.

Achat à terme

Vente (la version spot du short)

1. Sélectionnez votre paire : choisissez les actifs que vous souhaitez échanger, comme BTC/USDT.
2. Choisissez le type d’ordre : optez pour un ordre Market (instantané) ou un ordre Limit (à prix spécifique).
3. Utilisez les ordres stop-loss : Même en trading au comptant, vous devez protéger votre capital. Un ordre stop-loss est un type d'ordre qui vend automatiquement votre actif si le prix chute à un certain niveau, empêchant ainsi des pertes supplémentaires.
4. Ordres de prise de bénéfice : De même, vous pouvez définir un ordre de prise de bénéfice pour vendre automatiquement vos actifs une fois votre objectif de gain atteint, afin de ne pas manquer le pic en raison de la cupidité ou de votre absence devant votre écran.

• Surveillance : surveillez les actualités susceptibles de faire bouger le marché (comme les réglementations de la SEC ou les événements de halving du bitcoin) qui pourraient affecter le prix au comptant de vos actifs.
• Rééquilibrage : Si un actif de votre portefeuille spot augmente fortement, il pourrait représenter une part trop importante de votre pourcentage total. Vendre une partie de cet actif pour en acheter d'autres aide à maintenir un profil de risque équilibré.
• Gestion des registres : Suivre vos prix d'entrée, vos prix de sortie et vos frais est essentiel pour calculer votre ROI (Return on Investment) et pour les fins de déclaration fiscale.
• Sécurité : Pour de gros holdings spot, envisagez de transférer vos actifs depuis la plateforme d'échange vers un wallet matériel « froid » pour une sécurité maximale.