Les grandes banques américaines annoncent de solides résultats du T3 2026 et restent optimistes concernant l'IA

2026/10/16 16:30:00

Les principales banques américaines enregistrent un bénéfice de 43,5 milliards de dollars au T3 grâce à la croissance stimulée par les investissements dans l'IA

Les principales banques américaines ont annoncé une augmentation notable de leurs bénéfices pour le troisième trimestre 2026, un événement qui a retenu une attention significative cette semaine. Cette performance financière positive a été soutenue par une combinaison de négociations d'actions résilientes, d'activités de conseil robustes et de performances consommateurs stables, tout cela malgré les défis posés par l'inflation et la hausse des taux d'intérêt, qui ont créé des vents contraires pour l'économie. Les dirigeants des principales institutions financières, notamment JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, Bank of America et Morgan Stanley, ont décrit une dynamique continue dans le financement du déploiement en cours de l'intelligence artificielle. Ils ont souligné que leurs plans d'investissement en capital restent fermement en place et que leurs pipelines de transactions ne montrent aucun signe de ralentissement matériel. Toutefois, ils ont également reconnu la présence de risques liés à l'effet de levier, de contraintes énergétiques et du potentiel de retards de projets.

Dans un contexte connexe, le Fonds monétaire international a souligné séparément les chances accrues d'une correction du marché liée à l'IA, ajoutant une autre couche de complexité à l'espace financier. Selon les rapports agrégés, les bénéfices combinés de ces six plus grandes institutions ont atteint un total impressionnant d'environ 43,5 milliards de dollars, générés à partir d'un chiffre d'affaires d'environ 165 milliards de dollars. Les résultats solides annoncés pour le troisième trimestre, ainsi que les commentaires explicites de la direction, démontrent clairement que les principales banques américaines continuent de considérer le cycle d'investissement en IA en cours comme un moteur durable et pluriannuel des revenus de financement, de négoce et de conseil. Cette perspective persiste même alors qu'elles reconnaissent les risques macroéconomiques et spécifiques aux projets qui pourraient potentiellement modérer le rythme des activités à court terme.

La forte croissance du négoce d'actions alimente les résultats de Goldman Sachs et Morgan Stanley

Goldman Sachs a réalisé l'une des performances les plus remarquables du cycle de résultats, avec un bénéfice net en hausse de 29 % sur un an pour atteindre 5,29 milliards de dollars et un bénéfice net par action dilué s'établissant à 17,01 dollars, bien au-dessus des attentes du consensus autour de 13 dollars. Les revenus de la négociation d'actions ont bondi de 72 %, reflétant une activité client élevée sur tous les produits et régions pendant une période de volatilité liée aux tensions géopolitiques et aux attentes changeantes en matière de taux. La direction a décrit l'environnement actuel comme un super-cycle technologique fort et a indiqué que la demande de financement lié à l'infrastructure de l'IA reste robuste. David Solomon, PDG de Goldman Sachs, a noté que, bien que le chemin précis des besoins en capital et en calcul soit incertain, la technologie sous-jacente est réelle et que l'impulsion derrière les grands projets d'IA se poursuit. La banque a indiqué qu'elle est sélective dans l'attribution des risques et des engagements de capital, équilibrant les opportunités contre les risques de surcapacité ou de coûts d'emprunt plus élevés qui pourraient peser sur l'économie des projets. Ces résultats ont contribué de manière significative au total général de Wall Street et soulignent comment l'activité des marchés d'actions est devenue le principal moteur des bénéfices dans le cycle actuel.

Morgan Stanley a également bénéficié de la solidité des actions, enregistrant des revenus nets de 20,3 milliards de dollars, en hausse d'environ 12 %, et un résultat par action de 3,03 dollars, dépassant les attentes. Les revenus provenant des actions ont augmenté de 41 % pour atteindre 5,8 milliards de dollars, compensant largement les ventes plus faibles sur les produits à revenu fixe. La gestion de patrimoine a enregistré des résultats record, avec des actifs nets nouveaux de 232 milliards de dollars au cours du trimestre et des actifs totaux clients atteignant des niveaux historiques. L'activité de titres institutionnels a généré 10 milliards de dollars de revenus, en hausse de 18 %, soutenue par l'engagement des clients et les travaux de conseil. Les dirigeants ont souligné le modèle intégré reliant la gestion de patrimoine, la banque d'investissement et les marchés comme une source de résilience face à l'incertitude de la fin du trimestre. Cette performance illustre comment les plateformes diversifiées peuvent capter à la fois les gains de trading liés aux marchés et l'accumulation d'actifs à plus long terme liée aux changements économiques et technologiques plus larges.

JPMorgan affiche une croissance des bénéfices malgré un échec à atteindre les prévisions consensus

JPMorgan Chase a déclaré un bénéfice net de 15,3 milliards de dollars, soit une augmentation de 6 % par rapport à l'année précédente, avec un bénéfice dilué par action de 5,57 dollars. Le chiffre d'affaires a atteint environ 50,2 milliards de dollars. Ce résultat est en dessous des attentes du consensus FactSet d'environ 15,85 milliards de dollars, marquant une rare déception attribuée en partie à des pertes d'investissement sur titres de 658 millions de dollars et à une hausse de 12 % des dépenses liées à la rémunération, à la technologie et au marketing. Le chiffre d'affaires du trading sur actions a augmenté de 49 % pour atteindre environ 5 milliards de dollars, aidant à compenser la modération des frais de banque d'affaires, qui ont diminué en séquence. Le directeur financier Jeremy Barnum a déclaré que les dépenses en capital liées à l'IA continuent d'être engagées, que des opérations doivent encore être finalisées et que la demande d'accès au marché reste présente. Le rendement sur capitaux propres ordinaires tangibles de la banque s'est établi à 20 %, et son ratio de fonds propres de catégorie 1 ordinaire a été rapporté à 13,9 %.

La direction a indiqué une surveillance continue de l'exposition à l'IA, la décrivant comme modeste par rapport aux portefeuilles de détail globaux, tout en soulignant qu'un changement général du sentiment pourrait toujours affecter le secteur. La santé des consommateurs est restée un facteur positif, les clients continuant à remplir leurs obligations malgré les pressions inflationnistes. Les tendances du revenu net d'intérêt ont apporté un soutien supplémentaire, augmentant en raison de balances plus élevées sur les prêts et les dépôts. Les dépenses reflètent à la fois la croissance du volume et des investissements stratégiques dans la technologie. Les coûts liés au crédit sont restés maîtrisés. Le tableau global montre une banque générant des bénéfices absolus solides et maintenant une solidité du capital tout en naviguant dans un environnement de taux plus élevés et une activité de marché sélective. Les analystes ont noté que le manque à gagner était principalement attribuable à des pertes d'investissement spécifiques plutôt qu'à une faiblesse de la franchise fondamentale, permettant de se concentrer sur la durabilité des leviers de revenus non intérêts, y compris ceux liés au financement de l'infrastructure technologique.

Citigroup et Wells Fargo mettent en avant la solidité de leur portefeuille global

Citigroup a annoncé un bénéfice net d'environ 5,2 milliards de dollars et un résultat par action de 2,85 dollars, dépassant les attentes, avec un chiffre d'affaires de 23,8 milliards de dollars. L'activité sur les marchés actions a contribué positivement, en augmentant d'environ 14 %, tandis que la banque d'investissement et la gestion de patrimoine ont également enregistré des gains. La banque a relevé sa prévision annuelle de revenus d'intérêt nets, en citant la croissance du bilan. La direction a évoqué les avantages opérationnels des outils d'IA, notamment un développement de produits plus rapide et une réduction des coûts fournisseurs dans certains domaines technologiques. L'activité des clients particuliers et entreprises a soutenu les résultats, avec une forte performance des services de transactions multinationales. Les ratios de capital sont restés solides, et la structure continue de bénéficier de la diversification mondiale. Ces résultats renforcent l'idée que les banques diversifiées peuvent générer une croissance des bénéfices même lorsque certains segments du marché ralentissent.

Wells Fargo a affiché un bénéfice net proche de 5,95 milliards de dollars et un résultat par action de 1,87 dollar, avec un chiffre d'affaires d'environ 21,9 milliards de dollars. Le retour sur capitaux propres ordinaires nets a atteint 16,3 %. Le PDG Charlie Scharf a décrit le cycle d'investissement dans l'IA comme une force macroéconomique complexe qui a stimulé la demande dans les semi-conducteurs, la génération d'énergie, les systèmes de refroidissement, la cybersécurité et l'infrastructure des centres de données. Il a noté que l'échelle ressemble de plus en plus aux précédents boum d'infrastructure, créant à la fois des opportunités et des risques liés à l'effet de levier et aux pressions sur les prix des chaînes d'approvisionnement. Scharf a estimé que les préoccupations concernant les agents IA déplaçant rapidement les dépôts restent exagérées pour l'avenir prévisible, car les clients maintiennent des soldes pour plusieurs raisons au-delà de la maximisation des taux. La banque continue de financer les activités associées tout en restant attentive à la qualité du crédit et aux risques de concentration. Les indicateurs consommateurs sont restés positifs.

Bank of America fait face à une charge réglementaire malgré une croissance fondamentale

Bank of America a déclaré un bénéfice net de 6,9 milliards de dollars, soit 0,91 dollar par action, incluant une charge de règlement réglementaire non déductible d'impôt de 1,2 milliard de dollars. Le bénéfice net ajusté s'est établi à 8,1 milliards de dollars, soit 1,08 dollar par action. Le chiffre d'affaires a atteint 30 milliards de dollars, soutenu par une augmentation de 8 % du revenu net d'intérêts à 16,6 milliards de dollars, due à des soldes de prêts et de dépôts plus élevés et à une réévaluation des actifs. Le trading sur actions a augmenté de 11 %. La direction prévoit une croissance continue du revenu net d'intérêts jusqu'en 2027 et a souligné une réduction des effectifs de près de 3 500 personnes sur un an, grâce à l'avancement de l'automatisation et de la simplification des processus. La gestion de patrimoine a atteint des soldes clients record. La banque commerciale a continué à nouer de nouvelles relations et a déployé des outils d'IA générative pour améliorer l'efficacité de la prospection et de l'onboarding.

Malgré la charge qui pèse sur les chiffres rapportés, les activités principales de prêt et de frais ont démontré de la résilience. Les dirigeants ont abordé le financement par l'IA comme un contributeur important aux activités d'obligations de qualité d'investissement et de financement levier, tout en surveillant les conditions économiques plus larges. Les résultats ajustés et les prévisions à l'avance sur les revenus d'intérêt nets ont souligné la dynamique du bilan. La discipline des dépenses et les investissements technologiques visant à améliorer la productivité ont positionné la franchise pour un effet de levier opérationnel. L'acquisition de clients dans les segments consommateur et commercial est restée une priorité, les outils d'IA commençant à soutenir l'efficacité dans certains processus.

Les bénéfices combinés du secteur atteignent 43,5 milliards de dollars grâce à la leadership sur les échanges

Sur les six plus grandes banques américaines, les bénéfices du troisième trimestre ont atteint environ 43,5 milliards de dollars sur un chiffre d'affaires total proche de 165 milliards de dollars. Le trading sur actions s'est distingué nettement, avec une hausse de 72 % pour Goldman Sachs, de 49 % pour JPMorgan Chase, de 41 % pour Morgan Stanley, et des gains plus modérés à Citigroup et Bank of America. Le trading sur revenu fixe a été globalement stable à en baisse. Les flux de gestion de patrimoine ont été solides, particulièrement chez Morgan Stanley. Le revenu net d'intérêt a augmenté chez les principales banques de centre-ville, soutenu par la croissance du bilan et des taux plus élevés. Les ratios de capital sont restés sains dans l'ensemble, avec des niveaux CET1 variant d'environ 10 % à près de 15 %.

Ces chiffres illustrent un secteur capable de générer des bénéfices absolus substantiels même en présence d'une modération successive de certaines activités de banque d'investissement et de revenu fixe. La concentration des gains dans le trading d'actions met en évidence la sensibilité à la volatilité du marché et à l'appétit pour le risque des clients, deux facteurs qui étaient élevés pendant la période. Les indicateurs de rentabilité ont varié, plusieurs institutions ayant réalisé des rendements sur capitaux propres ordinaires tangibles supérieurs à 15–20 %. La croissance des dépenses chez certaines banques reflétait les investissements en rémunération et en technologie, tandis que d'autres mettaient l'accent sur les ratios d'efficacité. La qualité globale du crédit s'est maintenue, conformément aux commentaires de la direction sur la santé des consommateurs et des entreprises.

Commentaire de la direction confirme la dynamique continue des dépenses d'investissement en IA

Les dirigeants bancaires ont constamment affirmé que les dépenses en capital et la demande de financement liées à l'IA ne montrent aucun ralentissement notable. Jeremy Barnum de JPMorgan Chase a souligné que les dépenses en capital continuent, que les opérations doivent être finalisées et que l'accès aux marchés reste recherché. David Solomon de Goldman Sachs a décrit un super-cycle technologique fort et a affirmé la réalité de la technologie sous-jacente, tout en reconnaissant que de nombreux facteurs pourraient ralentir les progrès. Charlie Scharf de Wells Fargo a présenté ce cycle comme une force macroéconomique stimulant la demande dans plusieurs industries et a noté des similitudes avec les expansions historiques d'infrastructures. Bank of America a mis en évidence l'importance de l'investissement dans l'IA pour ses activités de dette et de financement levier.

Ces déclarations ont été accompagnées de la reconnaissance des risques, notamment l'effet de levier des projets, la consommation d'énergie et d'eau des centres de données, le risque de surconstruction et les besoins en capital évolutifs à mesure que l'écosystème mûrit. Aucune institution n'a signalé un retrait immédiat des activités de financement. Le ton collectif reflétait une confiance dans la durabilité à moyen terme tout en intégrant une prudence concernant les normes d'octroi et la concentration. Les estimations d'exposition pour les secteurs adjacents à l'IA dans l'ensemble du système bancaire ont été fixées à environ 800 milliards de dollars, ce qui représente une part relativement modeste des actifs totaux, bien que les effets indirects via les marchés et les chaînes d'approvisionnement restent pertinents.

FMI souligne les risques accrus d'une correction du marché liée à l'IA

Le même jour, plusieurs banques ont signalé que le Fonds monétaire international a publié une analyse avertissant des risques accrus liés à l'essor des investissements dans l'IA. Le Fonds a noté que des investissements dans l'IA moins solides ou moins durables et une rentabilité affaiblie pourraient déclencher une correction du marché, potentiellement amplifiée par l'augmentation de l'effet de levier, des expositions concentrées et des arrangements de financement circulaires. Une chute brutale des investissements dans l'IA a été modélisée comme susceptible de réduire le PIB mondial de 1,1 % d'ici 2028, avec un impact plus important aux États-Unis. La part des hyperscalers dans les émissions d'obligations de qualité investissement a fortement augmenté, et des opérations circulaires impliquant des actions, des dettes et des engagements sur les revenus futurs d'un montant substantiel ont été identifiées comme des sources de risques interconnectés.

Les décideurs ont été invités à éviter la complaisance et à envisager des mesures visant à réduire l'effet de levier excessif. Ces avertissements sont intervenus dans un contexte de tensions géopolitiques, notamment les effets sur les prix de l'énergie dus aux conflits régionaux et aux récentes hausses des taux d'intérêt des banques centrales en réponse à l'inflation. Les dirigeants bancaires ont reconnu les préoccupations du public, notamment le risque de déplacement d'emplois et les exigences en ressources, mais ont maintenu que la dynamique de développement persiste. La divergence entre la prudence du secteur public et l'appétit du secteur privé pour le financement constitue une tension centrale pour la période à venir.

Des taux en hausse et l'inflation exercent une pression double sur les consommateurs et les opérations commerciales

Les rendements plus élevés du Trésor et une inflation persistante ont occupé une place centrale dans les discussions de la direction. Le revenu net d'intérêt a bénéficié, dans la plupart des établissements, de la réévaluation des actifs et de la croissance du bilan, toutefois les coûts de financement et les impacts potentiels sur la demande de prêts et la consommation des ménages ont été surveillés de près. Les activités de banque d'investissement ont modéré séquentiellement dans certaines catégories, les volumes mondiaux de fusions-acquisitions ayant diminué et certains APV ayant été reportés en raison de l'incertitude liée aux taux. Les indicateurs de la consommation sont restés positifs, les clients continuant de s'acquitter de leurs obligations et le comportement des dépôts affichant une stabilité.

Les facteurs géopolitiques, y compris les effets sur les prix de l'énergie, ont ajouté de la complexité à la perspective. Les banques ont généralement décrit le consommateur américain comme résilient, ce qui soutient la confiance dans la performance du crédit, tout en se préparant à un assouplissement progressif possible si l'inflation s'avère plus persistante ou si les taux restent élevés plus longtemps. La gestion des dépenses a équilibré les investissements dans la technologie et les talents avec les objectifs d'efficacité. Plusieurs institutions ont noté une inflation des salaires et une rémunération plus élevée liée à la performance et au recrutement dans les domaines de croissance.

L'adoption de l'IA opérationnelle commence à produire des gains d'efficacité mesurables

Au-delà du financement du boom externe de l'IA, les banques ont rapporté des progrès internes avec outils d'intelligence artificielle . Citigroup a mentionné des cycles de développement de produits plus rapides et des réductions significatives des coûts liés à certains fournisseurs technologiques. Bank of America a décrit des applications d'IA générative dans la prospection commerciale et l'onboarding, ainsi qu'une automatisation plus large contribuant à l'optimisation des effectifs. JPMorgan a noté des tests en cours de plusieurs cas d'utilisation, observant que les bénéfices à l'échelle institutionnelle nécessitent du temps pour apparaître dans les résultats financiers.

Ces applications internes complètent l'opportunité de revenus provenant du financement d'infrastructures externes. Les gains d'efficacité soutiennent le contrôle des dépenses et libèrent des ressources pour les investissements orientés clients. L'adoption reste à des stades relativement précoces pour les grandes institutions complexes, mais des indicateurs précoces d'amélioration de la productivité émergent dans des domaines ciblés tels que la programmation, le traitement des documents et les flux d'interaction avec les clients.

La gestion de patrimoine capte de nouveaux flux d'actifs liés aux gains du marché

Les activités de gestion de patrimoine et d'actifs ont apporté des contributions notables, notamment chez Morgan Stanley, où les nouveaux actifs nets record et les flux basés sur les frais reflètent à la fois l'appréciation du marché et la croissance organique. D'autres banques ont signalé une croissance des soldes clients et des revenus de conseil. La création de nouveaux clients à haut net worth grâce à la technologie et aux gains sur les marchés actions a soutenu la demande pour des services de gestion de patrimoine sophistiqués.

Des niveaux d'actifs plus élevés se traduisent par des revenus de frais récurrents, offrant un élément de stabilisation par rapport aux activités plus volatiles de trading et de banque d'investissement. Les banques ont souligné la nature intégrée de leurs plateformes, permettant aux relations institutionnelles de générer des opportunités de patrimoine et inversement. La performance soutenue des marchés boursiers reste une variable importante pour la continuité de la dynamique des flux.

Souscription sélective reflétant une prise de conscience des risques liés au projet et aux risques macroéconomiques

Tout en maintenant une activité de financement, plusieurs cadres ont décrit une approche sélective du crédit lié à l'IA. JPMorgan a indiqué un resserrement de certaines durées en réponse aux risques des projets. Goldman Sachs a souligné l'incertitude croissante concernant les besoins finaux en capital et en puissance de calcul. Wells Fargo a mis en avant l'effet de levier utilisé dans le déploiement et les pressions sur les prix qui en résultent dans les chaînes d'approvisionnement. Ces commentaires suggèrent que les banques ajustent leur appétit pour le risque plutôt que de quitter cette opportunité.

La surveillance des expositions, la diversification entre contreparties et types de projets, ainsi que l'attention portée aux contraintes énergétiques et d'emplacement font partie du cadre de gestion des risques. Le pourcentage relativement limité d'actifs totaux dédiés au financement lié à l'IA fournit une marge de sécurité, mais les effets secondaires via les valorisations de marché et la croissance économique restent évalués en continu.

Réaction du marché et impacts à venir sur les résultats du secteur bancaire

Malgré plusieurs résultats absolus solides et des performances supérieures aux attentes, les actions bancaires ont connu des réactions mitigées à négatives dans l'immédiat, reflétant une préoccupation plus large des investisseurs concernant les données sur l'inflation, la direction des taux et les questions sur la durabilité de la croissance pilotée par la technologie. Les analystes ont noté que la force du trading sur actions pourrait s'avérer difficile à maintenir à des niveaux aussi élevés, tandis que le revenu net d'intérêt offre un soutien plus structurel si les taux restent élevés.

Les perspectives du quatrième trimestre dépendront des taux de finalisation des accords, des volumes de trading et de toute modification dans les annonces d'investissements en capital liés à l'IA provenant des grandes entreprises technologiques. Les banques entrent cette période avec un capital solide, des tendances de crédit favorables et une confiance explicite de la direction dans l'opportunité de financement de l'IA à moyen terme. Cette combinaison positionne le secteur pour continuer à participer au cycle tout en gérant les risques identifiés par les équipes internes de gestion des risques et les observateurs externes.

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FAQ

Comment les plus grandes banques américaines ont-elles performé dans l'ensemble au troisième trimestre de 2026 ?

Les six plus grandes banques américaines ont généré un bénéfice net combiné d'environ 43,5 milliards de dollars sur un chiffre d'affaires d'environ 165 milliards de dollars. Le trading sur actions a été le principal moteur de croissance, avec des augmentations particulièrement marquées chez Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley. Le revenu d'intérêt net a augmenté chez les principales banques commerciales, les flux de gestion de patrimoine ont été solides dans plusieurs établissements, et les ratios de fonds propres sont restés sains. Les résultats ont été mitigés par rapport aux attentes au niveau individuel des banques, mais la rentabilité absolue a démontré une résilience malgré des taux plus élevés et une incertitude géopolitique.

Quels commentaires spécifiques les dirigeants bancaires ont-ils formulés sur la durabilité des investissements dans l'IA ?

Les dirigeants ont décrit des dépenses en capital en cours, une activité commerciale continue et une demande persistante pour l'accès au marché. Goldman Sachs a caractérisé cette période comme un super-cycle technologique fort fondé sur une technologie réelle. JPMorgan a noté que les dépenses continuent et que les transactions doivent encore être finalisées. Wells Fargo a présenté l'IA comme une force macroéconomique comparable aux précédents boum d'infrastructures. Aucune grande banque n'a signalé une réduction imminente de l'appétit au financement, bien que la sélectivité et la prise de conscience des risques aient été mises en avant.

Quels risques le Fonds monétaire international a-t-il associés à l'essor de l'IA ?

Le FMI a averti qu'une baisse des investissements ou une rentabilité moins durable dans l'IA pourrait déclencher une correction du marché, amplifiée par l'effet de levier, des expositions concentrées et des arrangements de financement circulaires. Une chute significative des investissements dans l'IA a été projetée comme susceptible de réduire le PIB mondial de plus de 1 % d'ici 2028. L'émission croissante d'obligations des hyperscalers et les opérations interconnectées ont été citées comme des canaux de transmission potentiels de stress. Les décideurs ont été avertis de ne pas faire preuve de complaisance face à ces considérations de stabilité financière.

Comment les taux d'intérêt plus élevés ont-ils affecté les résultats et les perspectives des banques ?

Des taux plus élevés ont soutenu la croissance du revenu net d'intérêt grâce aux rendements des actifs et à l'expansion du bilan dans la plupart des établissements. Dans le même temps, des rendements élevés ont contribué à une modération séquentielle dans certaines catégories de banque d'investissement et à une prise de conscience accrue des coûts de financement. La performance du crédit à la consommation est restée solide, et les banques ont généralement décrit le secteur des ménages américains comme résilient. Les orientations futures sur le revenu net d'intérêt ont été constructives chez plusieurs banques, en supposant une croissance modérée continue des prêts et des dépôts.

Les banques ont-elles rapporté des avantages internes significatifs issus de l'adoption d'outils d'IA ?

Plusieurs institutions ont cité des gains opérationnels précoces. Les exemples incluaient un développement de produits plus rapide, une réduction des dépenses liées aux fournisseurs technologiques, des applications d'IA générative dans la prospection commerciale et des contributions à l'automatisation des processus qui ont soutenu la discipline en matière deffectif. Les avantages à l'échelle des grandes banques ont été décrits comme mettant du temps à apparaître pleinement dans les états financiers, mais des améliorations ciblées d'efficacité sont déjà observables dans des flux de travail spécifiques.

Avertissement : Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investissements comportent des risques. Veuillez effectuer vos propres recherches (DYOR).

Avertissement : Pour votre confort, cette page a été traduite à l'aide de la technologie IA. Pour obtenir les informations à la source, consultez la version anglaise originale.