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Le guide complet sur le staking d’ETH : Qu’est-ce que le staking d’ETH ? Comment sécuriser des rendements stables en toute sécurité

2025/08/21 02:27:01
Depuis que la "Fusion" d’Ethereum a été achevée en septembre 2022, le deuxième plus grand réseau de cryptomonnaies au monde a entièrement migré vers le mécanisme Proof-of-Stake (PoS) . Cela signifie qu’Ethereum ne dépend plus de "mineurs" énergivores pour valider les transactions ; à la place, le réseau est sécurisé par des "stakers" (participants au staking)
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. Pour l’investisseur moyen, cette transition n’est pas seulement une révolution technologique, mais aussi une nouvelle opportunité de générer des revenus passifs : le staking d’ETH . Mais qu’est-ce que le staking d’ETH exactement ? Comment fonctionne-t-il ? Et quels sont les risques ? Cet article vous propose un guide complet, facile à comprendre, accompagné d’exemples concrets et de faits récents du marché

. 1. Qu’est-ce que le staking d’ETH et pourquoi est-il si important ?

Vous pouvez considérer le staking d’ETH comme un "compte d’épargne réseau" à haut rendement. Lorsque vous "déposez" (stakez) votre ETH dans un portefeuille ou sur une plateforme désignée, vous devenez essentiellement un "validateur" pour le réseau Ethereum. Votre ETH staké agit comme le "capital" du réseau, utilisé pour garantir votre comportement honnête lors de la validation des transactions
. L’importance du staking réside dans :
 
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  • La pierre angulaire de la sécurité du réseau : Plus il y a d’ETH staké, plus le coût pour un attaquant voulant prendre le contrôle du réseau est élevé, augmentant ainsi considérablement sa sécurité
  • . De l’énergie intensive à l’efficacité énergétique : Ethereum a abandonné le "minage" énergivore pour adopter un mécanisme de consensus PoS plus écologique et efficace
  • . Une opportunité pour tous : Cela réduit la barrière à l’entrée pour participer au réseau, permettant à quiconque de contribuer et de gagner des récompenses sans avoir besoin d’investir dans du matériel de minage coûteux

. 2. D’où viennent les récompenses du staking d’ETH ?

Les récompenses du staking d’ETH proviennent principalement de deux sources :
  • Récompenses de blocs :Lorsqu'un actif que vous avez mis en staking est sélectionné pour regrouper un nouveau bloc de transactions, vous recevez en récompense de l’ETH nouvellement créé. C'est la principale source de rendement.
  • Frais de transaction :Les transactions des utilisateurs sur Ethereum génèrent des frais. Une partie de ces frais est distribuée aux validateurs conformément aux règles du réseau.
【Flash Info Chaud】
Avant la mise à niveau Shanghai (mise à niveau Shapella), l'ETH mis en staking était verrouillé et ne pouvait pas être retiré, ce qui freinait la croissance du staking. Cependant, la mise à niveau Shanghai a introduit une fonctionnalité de retrait, ce qui a considérablement augmenté la flexibilité et l’attractivité du staking. Cela a entraîné une hausse des ETH en staking à des niveaux records, reflétant la confiance du marché dans le mécanisme PoS.

3. Quels sont les avantages du staking d'ETH ?

  • Générez des revenus passifs :Le staking d'ETH est une méthode classique « configurez et oubliez » pour gagner. Vous n’avez pas besoin de trader activement ; vous bloquez simplement vos actifs pour recevoir en continu des récompenses stables en ETH et développer votre patrimoine.
  • Contribuez à la sécurité du réseau :Vos actions de staking améliorent directement la décentralisation et la sécurité du réseau Ethereum. En participant, vous devenez un véritable bâtisseur de l'écosystème Web3.
  • Investissement écologique :Comparé à la forte consommation d'énergie du minage de Bitcoin, la consommation électrique du staking d’ETH est négligeable. Cela en fait un investissement crypto beaucoup plus respectueux de l’environnement.
🔗 : Vous pouvez visiter le site KuCoin pour en savoir plus :https://www.kucoin.com/earn/eth2

4. Les risques du staking d’ETH que vous devez connaître !

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Il n’existe pas de repas gratuit dans ce monde. Bien que vous puissiez gagner des récompenses, vous devez être conscient des risques suivants :
  • Risque de slashing :Il s'agit du système de « punition » du mécanisme PoS. Si votre nœud validateur est pris en flagrant délit de mauvais comportement (par exemple, hors ligne trop longtemps ou double signature), une partie voire la totalité de votre ETH mis en staking peut être confisquée. Par exemple, lors des débuts des réseaux PoS, il y a eu des cas réels où des validateurs ont été pénalisés pour des problèmes comme des interruptions de serveur, entraînant une petite quantité d'ETH slashée.
  • Risque de liquidité :Bien que l'ETH en staking soit désormais retirable après la mise à niveau Shanghai, vous pourriez toujours faire face à une file d'attente pendant les périodes de retrait de pointe.
  • Risque lié aux contrats intelligents :Si vous utilisez un protocole de staking tiers, vos fonds sont conservés dans un contrat intelligent. Si le contrat contient un bug ou est attaqué par des hackers, vos actifs pourraient être à risque de vol.
  • Risque de volatilité des prix : C’est le risque le plus important. Vos récompenses sont exprimées en ETH, mais si le prix de l’ETH lui-même chute significativement, votre capital pourrait subir une perte, pouvant potentiellement compenser ou même dépasser les récompenses que vous avez gagnées.

5. Comment un débutant peut-il staker de l’ETH en toute sécurité ?

Pour les débutants, choisir une méthode de staking sûre et pratique est essentiel. Les deux méthodes les plus courantes sont :
Méthode 1 : Via une plateforme d’échange centralisée (CEX)
  • Avantages : L’accès est le plus facile, et le processus est le plus simple. Il vous suffit de déposer de l’ETH dans un compte sur une CEX et de cliquer sur « stake ». Les principales plateformes telles que Binance, Coinbase et KuCoin proposent toutes des services de staking ETH. Elles prennent en charge toutes les questions techniques et opérationnelles complexes et assument la plupart des risques de slashing.
  • Inconvénients : Vous confiez le contrôle de vos actifs à une tierce partie, ce qui pose un risque de centralisation. Le rendement est généralement légèrement inférieur à d’autres méthodes, car la plateforme prend des frais de service.
  • Idéal pour : Les grands débutants ou les utilisateurs souhaitant simplement staker pour un retour.
Méthode 2 : Via un protocole de staking liquide
  • Avantages : Offre un degré de décentralisation plus élevé ; votre ETH reste dans votre propre portefeuille on-chain. Le plus grand avantage est la liquidité , le protocole vous fournit un Liquid Staking Token (LST) que vous pouvez continuer d’utiliser ou échanger dans l’écosystème DeFi. Par exemple, lorsque vous stakez de l’ETH via le protocole Lido, vous recevez un token stETH (Staked ETH) , qui peut être échangé sur des échanges décentralisés (DEXs).
  • Inconvénients : Vous expose à un risque de contrat intelligent. Nécessite des connaissances sur les opérations on-chain et des frais de gaz.
  • Idéal pour : Les utilisateurs avec une certaine expérience on-chain qui souhaitent maintenir leur liquidité tout en stakant.

Conclusion et perspectives futures

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Le staking d’ETH est une innovation majeure dans le monde du Web3, permettant aux individus ordinaires de participer à la construction et à la maintenance du réseau Ethereum. Il offre des revenus passifs considérables, mais comporte également des risques qu’il ne faut pas négliger.
【Insight sur les tendances futures】
Actuellement, un sujet brûlant dans le domaine du staking d’ETH est le risque de centralisation. Avec quelques grands protocoles de staking liquide comme Lido dominant le marché, le débat au sein de la communauté sur la décentralisation d’Ethereum reste constant. De plus, avec l’essor des solutions Layer 2 (telles qu’Arbitrum et Optimism), la manière d’intégrer efficacement le staking d’ETH à l’écosystème des Layer 2 constitue également une direction essentielle pour l’avenir de l’industrie.
Pour les débutants, la meilleure stratégie consiste à bien comprendre d’abord les avantages et les inconvénients des différentes méthodes, puis à faire un choix éclairé en fonction de votre tolérance au risque, de votre niveau de confort technique et du capital dont vous disposez. Ce n’est qu’en ayant une vision claire du paysage et en choisissant un canal sûr que vous pourrez profiter pleinement des rendements stables à long terme que le staking d’ETH peut offrir.

Avertissement : Pour votre confort, cette page a été traduite à l'aide de la technologie IA (GPT). Pour obtenir les informations à la source, consultez la version anglaise originale.