Goldman Sachs: Ang panalo ng Demokratiko sa antas ng estado/local ay maaaring magdulot ng pansamantalang paghinto sa hanggang 45% ng plano na kapasidad ng US data center. Ang Texas lamang ay ~25%. Kahit ang isang malakas na tema tulad ng AI infrastructure, mayroon pa ring panganib mula sa patakaran. Diversipikahin upang hindi maging buong plano ang isang tema lamang. 🦦 Hindi ito payo.

Mag-oop na ang mga data center sa Texas. Nakatira ako sa NJ, isang napakaprogresibong estado, kung saan ang mga tulad ng $CRWV at $NBIS ay nagtatayo ng malalaking campus dito. Kung kayang mong itayo sa NJ, kayang mong itayo sa TX. Ganito lang simple.

🚨 JUST IN: 🇺🇸 Nagbabala ang Goldman Sachs na ang mga panalo ng Demokrata ay maaaring magbanta sa 45% ng plano na pagpapalawak ng data center sa US. Ang politikal na pagbabago ay maaaring magdulot ng mas mahigpit na regulasyon, mas mahigpit na pagpapahintulot, at pagkakalat sa mga proyekto ng AI infrastructure. Maaari bang maging pinakamalaking hadlang sa pag-usbong ng AI? 👀 #GoldmanSachs #AI #DataCenters #TechStocks

🚨BAGO LANG: Sinasabi ng $4T Goldman Sachs na ang mga pagbabago sa pulitika ay maaaring magbanta sa pag-unlad ng 45% ng plano ng kapasidad ng data center sa U.S. sa pamamagitan ng pansamantalang paghinto sa paggawa. Ito ay maaaring malaking pagkabigo para sa mga kumpanya na naglalagay ng milyon-milyong dolyar sa pag-usbong ng AI. Ang kakulangan sa enerhiya, mga pagtatakda sa lupa, at mga pagkaantala sa pagsasagawa ng pahintulot ay maaaring magdulot ng pagtaas sa gastos habang pinapabagal ang pagpapalabas ng mahalagang imprastruktura. Ang pag-invest sa AI ay dumadami, ngunit makakatugon ba ang pag-unlad ng imprastruktura?

Hindi ang crypto ang unang biktima ng sweep. Bumagsak ang mga pangalan ng data center bago ang bell. Bumaba ang CoreWeave ng 9.5% sa premarket. Ang mga tagapagpanalo ay nagkampanya laban sa mga data center. Tumataas ang Super Micro ng 9% sa sarili nitong print kahit naan. Ang AI shelf ba ang totoong election trade ngayon? $MANTA $ALT $DYM

Wow. Si Hinojosa ay praktikal na siguradong papalitan si Abbott bilang gobernador sa Texas. Kahit na surprise para sa mga kumpanya na naghahanap na palawakin ang AI/data-center infrastructure at mga crypto miner. ~20% ng global Bitcoin hashrate ay nasa TX... Pinapayuhan niya ang pag-alis ng mga tax break para sa data center na may kaugnayan din sa mga miner na sumasakop sa mga kwalipikadong pagbili ng kuryente, mga server at hardware, cooling systems, at electrical systems/ibang pangunahing kagamitan.

Nakakapagod ang grid, umuusbong ang smoke sa cabinet—ang hangganan ng computing power ay ang nuclear at natural gas! 1. Vertiv $VRT Ang tunay na “spade stock” para sa pagpapagana at pagpapalamig ng data center, nag-aalok ng buong solusyon mula sa UPS, power distribution, hanggang sa liquid cooling/at cooling. Pagkatapos tumaas ang init ng AI high-density cabinets, hindi sapat ang traditional air cooling—naging pangangailangan ang liquid cooling. 2. Constellation Energy $CEG Ang pinakamalaking operator ng nuclear power sa US, may mga nuclear reactor na naka-stock. Ang nuclear ay stable, low-carbon, at maaaring mag-operate nang 24/7—perpekto para sa pangangailangan ng data center sa patuloy na power supply. 3. Vistra $VST Isang generator na may kombinasyon ng nuclear at natural gas. Mayroon itong matatag na long-term contract para sa clean nuclear power, kasama ang flexible supplementation mula sa natural gas—maaaring mabilis sumagot sa biglaang pagtaas ng demand sa power mula sa AI. 4. GE Vernova $GEV Isang malaking supplier ng gas turbines, transformers, switchgear, at grid equipment. Maraming order na naka-stack, at ang limitadong产能 ay nagpapataas ng pricing power. Para sa data center na nagsisikap na magtatayo o mabilis na makakonekta sa power, kailangan nila ang epektibong gas units at upgrade equipment para sa grid. 5. Eaton $ETN Ang lider sa electrical distribution, switchgear, at power management. Sa nakaraang mga taon, pumasok ito sa market ng liquid cooling sa pamamagitan ng pagkuha. Ang lahat ng distribution ng power mula sa cabinet hanggang sa buong data center ay nangangailangan ng kanyang mga produkto. 6. Quanta Services $PWR Isa sa pinakamalaking contractor para sa pagtatayo ng grid at substation sa North America, espesyalisado sa pagdadala ng power mula sa power plant papunta sa pinto ng data center. Ang pagpapalawak ng grid, interconnection, at pagtatayo ng dedicated lines ay ang mga hard barrier para sa pagpapatakbo ng data center. 7. Cameco $CCJ Ang pinakamalaking supplier ng uranium sa mundo, may kontrol sa upstream resources para sa nuclear fuel. Ang pagbabalik ng nuclear power + long-term power purchase agreements para sa data center — lahat ay nangangailangan ng uranium. Ang suplay ay nakakonsentrado at may mahabang lead time—ang kumpanya ay isang mahusay at mura na supplier. 8. BWX Technologies $BWXT Tagagawa ng nuclear reactors at mga kritikal na bahagi, naglilingkod sa US military at gobyerno, at pumasok din sa supply chain para sa commercial nuclear at small modular reactors (SMR). Sa kabila ng iba pang “concept” SMR companies, mayroon itong tunay na kita at mga naka-stack na order. 9. Bloom Energy $BE Nagmamay-ari ito ng solid oxide fuel cells (SOFC). Hindi kailangan maghintay ng pahintulot mula sa grid o magtatayo ng malaking power plant—kaya mong mag-generate ng power gamit ang natural gas diretso sa tabi ng data center. May mga kaso kung saan maaaring i-deliver at i-deploy sa loob ng 55 hanggang 90 araw. Ngayon, ang tanong para sa AI data center ay: Maaari mo bang makakuha ng sapat na power? At handa ka bang bayaran ang buong gastos?

Ipinahayag ni Elon Musk ang ideya ng mga data center sa kalangitan pagkatapos makakuha ng kontrol ang mga Demokrata sa parehong kapulungan ng Kongreso. Ang mga resulta ng eleksyon ay nagdulot ng mga alalahanin tungkol sa mas mahigpit na pagpapahintulot sa pagtatayo ng AI data center, lalo na sa Texas. Bumaba ang mga stocks ng AI infrastructure tulad ng CoreWeave, Applied Digital, at IREN sa maagang pagtinda habang tumugon ang mga investor.