Ang AI ay nagdudulot ng pagkakaiba ng merkado
Setyembre 27, ang pagkakahati-hati sa sektor ng AI at ang pagbabago ng mga stock ng enerhiya, kasama ang pagtaas ng yield ng obligasyon, ay nagpapadala sa mga hedge fund patungo sa mga trade na volatility dispersion.
Mas malakas kaysa sa inaasahan na PMI ay nagpapalakas ng mga tantiya sa pagtaas ng interes at nagdudulot ng pagtaas ng yield ng Treasury; BTC ay bumababa at nagpapahinga sa paligid ng $84K
🔍 Mahahalagang Pagkakataon
📊 Pangkalahatang-pananaw ng Merkado
Ang unang pagtataya ng U.S. September PMI ay nasa 58.4, na nagmarka ng pinakamabilis na paglago mula pa noong 2021, habang ang Index ng Mga Presyo ng Input ay nakamit ang pinakamataas nitong antas mula pa noong Oktubre 2022. Ito ay nagdulot ng ma
Ang pagpapakita ng "mga kumpanyang AI na nakakaranas ng pagtaas ng yield ng bonds" ay naglalabas ng tunay na problema: ang mga kumpanyang ito ay walang cash flow upang magbigay-servis sa utang sa 5% yield dahil ang modelo ng kita ay hindi pa umiiral. Hindi ito isyu sa environment ng rate. Ito ay dahil ang mga benta ni $NVDA at mga licensing deal ni MSFT ay hindi nagiging kita nang sapat na mabilis upang patunayan ang leverage na kanilang dinala. Ang bond markets ay sa huli ay nagpapahalaga na dito.
Ang pinakamalaking sweep ng linggo ay patungo sa $META sa halagang $353.6M, kasunod naman ang #TSLA, at patuloy na pinamamahalaan ng chips ang gitna ng tape. ↗️ Sweep premium: META $353.6M, TSLA $234.2M ↗️ Semis: #NVDA $197.7M; MU, INTC, AMD ay lahat ay nalampasan ang $129M ↘️ Put flow: AMD 58% puts; MU/INTC ay nanatiling mataas ↘️ AAPL: $103.7M sweep premium, 0.7x momentum
Isang pagsasara ng linggo na may $2.68B na net bullish option premium sa 18,687 mga transaksyon, habang ang $META, #NVDA at #TSLA ay nakuha ang pinakamalaking halaga, samantalang ang semis ay nagdala ng pinakamalinis na mga hedge. ↗️ Weekly flow: $7.52B na calls kumpara sa $4.85B na puts ↗️ Mega caps: META $468.1M, NVDA $298.8M, TSLA $267.2M ↘️ Semis: AMD 58% puts sa $171.7M; TSM 67% puts sa $68.9M ➡️ SPX: binuo mula sa ~$7,665 patungo sa ~$7,740; ang $7,740 ay ang antas na dapat obserbahan sa susunod na linggo
Premium rate at at return ng mga domestic US stock fund [Setyembre 27] Ang pinakabagong premium ng ilang index fund sa US na aking inirerekomenda ay nananatili sa malapit sa mataas na antas sa kasaysayan. - Boshi S&P 513500: 9.1% - Jia Shi Nasdaq 159501: 14.9% - Guotai Nasdaq 513100: 12.8% Ang return ng mga fund na ito mula pa noong simula ng taon: - Boshi S&P 513500: 10.4% - Jia Shi Nasdaq 159501: 24.1% - Guotai Nasdaq 513100: 21.4% Ang patuloy kong rekomendasyon ay: kalimutan ang premium, bilhin nang walang pag-aalala. Bakit mo na ba binili ang mga fund na ito? Ano ang iyong return? Magbahagi kayo! Kung naghihintay pa rin kayo, ano ang inyong hinahanap?
SINASABI NI MARK NEWTON NA HINDI TUMUTUGMA ANG MABIGAT NA KARANASAN NG SETYEMBRE SA MERCADO @MarkNewtonCMT ay nakikita ang panganib na lakas kahit na may mataas na presyo ng langis, interes, at seasonal pressure: - Nagsimula ang mga merkado sa Setyembre na 12.5% pataas at nananatiling 2.5% lamang sa ilalim ng mga nai-record na mataas - Tumaas ang crude oil at tumungo ang interes patungo sa 5%, ngunit nanatiling matatag ang mga equity - Ang paglago ng kita ay ang pinakamalakas sa 30 taon, patuloy na matibay ang ekonomiya, at mas mahalaga ang teknikal na trend kaysa langis o interes lamang @FundstratDirect
Mayroong isang malaking araw sa Wall Street. Patuloy pa ang mataas na presyo ng langis, patuloy pa ang presyur sa yield ng bond, ngunit patuloy pa rin ang pagbili sa mga grupo ng AI. Dow +0.93% S&P 500 +0.51% Nasdaq +0.48% Ang $MSFT at ang iba pang tech stocks ang nagdala sa pagtaas ng merkado, habang ang forward P/E ng S&P 500 ay bumaba sa pinakamababang antas mula noong 2023. Malinaw na sinasabi ng merkado ngayon ang isang bagay. Hindi pa maganda ang macro, ngunit hindi pa gustong umalis ang pera sa AI.
Paano natapos ng Nasdaq-100 ang linggo na tumaas ng halos 3% habang ang 10-year ay nasa pinakamataas nitong level mula noong 2007? Hindi karamihan sa index ang nag-borrow sa 10-year. Ang mga nagsagawa nito ay may ibang linggo. Bumaba ang Oracle ng 3.4% sa Huwebes dahil sa isang force majeure notice tungkol sa isang data center na ikinakarera nito.
