$LITE $MRVL merger (Walang financial advice; gawin ninyo ang inyong sariling dd) TLDR; Ang halaga ng $LITE sa merger ≈ 4.5 × presyo ng $MRVL share Kaya ang $LITE ay halos 9-10% discount, kaya o ito ay korekta o ang $MRVL ay umuunlad pa higit pa Kaya ang LONG $LITE at SHORT $MRVL para sa parehong notional $$$ amount bilang pair trade ay may sensibilidad (Walang financial advice; gawin ninyo ang inyong sariling dd)

Laging malinaw na may magiging epekto sa kita mula sa paghahanap ng $GOOGL sa maagap o huling panahon, ang pagtutok sa $GOOG ay kung paano sila nagtatrabaho sa iba pang negosyo at kung paano sila makakapag-cannibalize ang sarili nila dahil sa banta. Ang EPS ay nabigo, bagaman mas malaki ito kumpara sa kita, ngunit ang katotohanan ay malakas na binabawi ng Google ang mga pondo nito. Ang pangunahing tanong ay kung kaya nila bang tugunan ang OpenAI at Anthropics sa performance at bilis.

Mukhang kinuha ni @anthonynoto nang personal ang market price action ng $SOFI noong nakaraang earnings

$SOFI Inaasahan ang isa pang nakakakilalang kikitain, at sa palagay ko, ito ay ang araw kung saan tatawid natin ang 200 WMA Tanging si @SoFi ang gumagawa ng $Sofi things, ang aking mga inaasahan

Ang benepisyo ng $META at $GOOG ay ang kanilang malaking FCF, habang ang @OpenAI at @AnthropicAI ay nangunguna sa harap ng LLM, sila ay magkakaroon ng krisis sa kasapi pagkatapos ng IPO sa ilang punto, na magtataglay ng kailangang pagpapalit-palit. At ang mga printer ng FCF ng @Meta at @Google ay hahawak sa kanilang malapit sa frontier model, at mas magandang kaso sila sa pagpaprodukto nito.

$META @Meta @finkd • Ang paghingi ni Meta kay CJ Desai, CEO ng MongoDB $MDB, ay maaaring mas mahalaga kaysa sa isang iba pang mataas na paghingi sa AI. Ito ay nagpapakita na naiintindihan ni Meta ang isang pangunahing bagay: ang pagbuo ng enterprise AI ay hindi lamang tungkol sa pagkakaroon ng pinakamahusay na mga modelo. Kailangan mo ng isang enterprise sales machine. • Nakakalimutan ng mga tao na noong lumabas ang cloud computing, tila si @Google ang pinakamaliwanag na matagalang mananalo. Mayroon si Google sa napakagandang imprastruktura, mga teknikal na talento, at sa maraming panahon, malamang ang ilan sa pinakamahusay na teknolohiya. • Hindi pa itinuturing na lider sa teknolohiya si @amazon bago ang @awscloud. Gayunpaman, naging dominanteng platform ang AWS. Ang Microsoft Azure, bagaman una ay nasa likod sa teknikal na aspeto sa maraming larangan, ay naging napakalaking platform din. • Bakit? Naiintindihan ng AWS kung paano ipagbili ang imprastruktura sa mga enterprise. Mayroon nang dekada-dekada ang Microsoft sa mga ugnayan sa CIO, mga ugnayan sa pagbili, enterprise contracts, mga kasosyo at mga salesperson na alam kung paano talaga bumili ng teknolohiya ang malalaking kumpanya. • Natutunan ng Google ang aral na ito nang huli. Isa sa pinakamalaking pagbabago ni Thomas Kurian pagkatapos maging lider ng Google Cloud ay ang agresibong pagbuo ng enterprise sales organization, industry specialization, mga kasosyo at kakayahang ipatupad ang mga kumplikadong enterprise contracts. • Nagsisimula si Meta mula sa isang mas kakaibang posisyon. Ang kanyang commercial DNA ay advertising, self-service products at milyun-milyon na mas maliit na negosyo — hindi pagbebenta ng mission-critical software sa mga IT organization ng Fortune 500 sa pamamagitan ng 12-24 buwan na enterprise buying cycle. • Kaya mahalaga si CJ Desai. Ang MongoDB, ServiceNow, Cloudflare, Oracle — ito ay isang tao na naiintindihan ang enterprise software, enterprise customers at kung paano isasalin ang mga produkto sa malalaking, matatag na korporatibong ugnayan. • Sa aking pananaw, ang mensahe ni Meta ay halos isang pag-amin: “Alam naming hindi sapat ang world-class AI technology upang gawin naming isang enterprise company. Wala pa kaming enterprise muscle, at handa kaming itayo ito.” • Kung seryoso si Meta tungkol sa Meta Enterprise Platform, hindi si CJ ang huling hingi. Hintayin ang agresibong pagkuha sa mga lider ng enterprise sales, solution engineers, industry specialists, partner executives at customer-success talent mula sa Microsoft, Google, AWS, Salesforce, ServiceNow, Oracle at mas malawak na enterprise-software ecosystem.

Ang post na ito ay sa konteksto ng aking pananaw sa pagkabigo at pagkawasak ng $ORCL na nagdulot ng paglalawak ng CDS bid-ask na ngayon ay nasa 230 bps. Ang debt/equity ratio ay maaaring magdulot ng parusa sa stock, ngunit kailangan lamang ng isang quarter ng malaking pagpapalabas ng kita upang maging iba ang takbo. Team $ORCL ako dito.

Kung ang administrasyon at gobyerno ng US ay buong-pusong sumusuporta sa #AI Supremacy, mayroong mga kompanya na hindi papayagang mabigo, anuman ang sabi ng mga analista, maaaring bumaba sila ngunit hindi mabubuo. Nakakamtan ko ito nang direkta sa aking propesyonal na karera noong isang M&A, nang nais naming gawin ang isang hakbang upang makakuha ng isang kompanya.

Magkakaroon ng pagdurusa ang $MSFT Hologram sa kanyang libingan ngayon. Kahit na si @Microsoft ay isang mahusay na kumpanya at ang kanilang mga gawa sa Azure at pagpapalaganap ng MS365 bundling ay kahanga-hanga, mayroon din pong maraming kalalabasan sa kabinet. Ang Hologram ay isang mahusay na pananaw, at ganoon din ang Surface Duo, ngunit pinabayaan nang masyadong maaga.

Bumibili ako ng $META VR. Nawawalan ako ng maraming monitor habang naglalakbay at kailangan ko ng mas malaking screen para sa Legion Go 2 ko. Nasa edge na ako na bumili ng AR glasses