Magandang bagay, ngunit ang bitcoin ay walang intrinsikong halaga. Maliit lamang ang kanyang layunin o utility kundi kung saan ang paglalaro.
Maaari bang harapin ng stock market ang pagbagsak ng AI. Ang mga stock na ito ay naging sobrang mataas na at ngayon ay marami na ang nasasaktan. Gayunpaman, ang S&P500 ay ilang porsyento lamang mula sa mataas. Binalitaan ko na ang masamang Nobyembre. Ano ang iyong desisyon?
Bumagsak ang $GOOGL ng 10% ngayong umaga pagkatapos ng nakakalungkot na double-miss sa kikitain ng Q3. Ang pinakamalaking takot ng merkado ay opisyally nangyayari: ang AI ay nagsisimulang kainin ang pangunahing posisyon ng Google sa search. Narito ang detalye ng pinsalang nangyari pagkatapos ng earnings: Ang Pagkabigo sa Headline: Ibinahagi ni Alphabet ang EPS na $2.12 (malaking pagkabigo sa estimasyon na $3.02) at kita na $127.6 bilyon. Ang Problema sa Cannibalization: Habang ang kabuuang bilang ng search queries ay nakamit ang pinakamataas na antas sa 5 taon, ang kita mula sa Search ay bumagsak sa inaasahan, at tumagal ng 12% na paglago (baba mula sa 17% noong nakaraang kuartal). Ang mga user ay umuusbong sa “AI Mode” na konbersasyonal na search ng Google, ngunit tinanggap ng mga eksekutibo na ang mas mahabang AI queries ay may mas mababang rate ng pagmonetize kaysa sa tradisyonal, link-based na mga ad sa search. Ang Pagkalat ng Pera: Ibinuhos ni Alphabet ang nakakalungkot na $51.4 bilyon sa AI infrastructure noong kuartal na ito. Ang malaking gastusin na ito ay nagdulot ng negatibong free cash flow sa -$9.1 bilyon—nagpapalala pa sa cash burn nito para sa pangalawang kuartal nang sunod-sunod. Ang Liwanag sa Dulo ng Tunnels: Ang Google Cloud ay isang monster, tumalon ng 103% hanggang sa $30.7 bilyon habang ang mga enterprise customer ay nagsipagbili ng mga TPU AI chip na gawa ng Google. Ang Pinal na Mensahe: Hindi may problema ang Google sa trapiko; may krisis sila sa pagmonetize. Ginagastos nila ang milyon-milyong dolyar upang suportahan ang paglipat sa AI na aktibong nagpapababa sa margin ng kita ng kanilang pangunahing cash cow. Hanggang maipakita ng Google na ang AI Mode nila ay makakagawa ng premium ad revenue tulad ng dating search, mas tingnan ng mga investor ang kanilang malaking capex bilang isang mahal na bills kaysa isang investment. #Alphabet #Google #GOOGL #StockMarket #TechNews #AI #Earnings #SearchEngine
Nag-angat ang $MSFT ng higit sa 3% pagkatapos ng oras sa pagpapakita ng malaking pagpapabuti sa kikitain ng Q1, na nagpapatotoo na ito ay ang “anti-Google” ng AI trade. Narito kung bakit tinatanggal ng Microsoft ang trap ng software cannibalization: • Malaking Pagpapabuti: Nagkamit ang Microsoft ng $92.3B na kita (tumaas ng 19%) at malaking $4.89 EPS. • Positibong Cash Flow: Sa kabila ng negatibong libreng cash flow ng Alphabet, nag-print ang MSFT ng nakakagulat na $18.6B na FCF sa kwarter na ito, na madaling nakakapagpapalipat sa kanilang malaking gastos sa infrastraktura. • Ang Azure Engine: Tumaas ang kita mula sa cloud ng 48% hanggang sa $33.2B. Ang Microsoft ay gumagawa bilang landlord ng AI, anuman ang gumawa ng software, sila ay naglalayong mag-rent ng infrastraktura mula sa Azure. • Kita mula sa OpenAI: Binayad ng OpenAI ang Microsoft ng malaking $10B sa kwarter na ito para sa compute at pagbabahagi ng kita, gawing mas malaking negosyo ito para sa MSFT kaysa sa Xbox o Windows. • Enterprise Upsell: Ang AI ay idinagdag dito, hindi pinapawi. Ang mga gumagamit ng M365 Copilot ay tumataas ng 50% QoQ, na nagdadala ng mga korporatibong kliyente sa premium, mas mahal na software bundles. Nahati na ang tech trade. Nagtatagpo ang Google sa mas mababang margin sa ad para sa mahabang AI queries, ngunit matagumpay na pinagkakauunawaan ng Microsoft ang AI bilang premium corporate upgrade. #Microsoft #MSFT #StockMarket #Earnings #AI #CloudComputing #TechNews #Investing
Babaan ng ~65% ang $CRWV ng CoreWeave mula sa kanyang peak noong Hunyo 2025 na malapit sa $187. Ilan sa mga analista ang nag-isyu ng Sell, o kahit na inirerekumenda ang pagkuha ng kita, nang ang mga valuations ay extremo? Halos wala. Ang consensus ay nanatiling Buy sa buong panahon. Kahit pagkatapos ng pagbagsak na dulot ng utang (mga bond na nagbibigay ng ~15% yield), karamihan pa rin ang nagrerekomenda ng Buy na may average na target na $140 (100%+ upside). Ilan lamang ang outliers (Bernstein, Rothschild) na talagang nagsabi ng Sell. Ang iba? Buy the dip. Ito ang paulit-ulit na problema. Halos hindi nagpapalabas ng mga kliyente mula sa mga position na may parabolic at mataas na valuation, lalo na sa mga sikat na AI stocks. Ang mataas na target, momentum, at mga ugnayan sa banking ang nananalo. Ang mga kliyente ang nagtatago ng bag. #CRWV #CoreWeave #Stocks #Investing #AI #WallStreet #Analysts
Wala kang nakakausap tungkol sa isang chart formation na isa sa pinakamahusay. Ang mga semikonduktor ay malamang ay nakabuo ng tuktok ng bull market. Alam mo ba kung ano ang ibig sabihin nito sa isang merkado na may ganitong daming kontrasyon sa AI/Tech. https://t.co/H7tm0QcyxQ
Inilayos upang pigilan ang pagtaas ng langis? Hindi makakatulong sa stock market ngayon.
Tumataas ang $MU dahil tinawag ito ng analista bilang “nagkakahalaga nang sobra.” Nakatulong ito upang iligtas ang araw, hanggang sa ngayon, dahil nasa mabigat na kalagayan ang stock market. Maaari itong maging pansamantalang paraan upang palikuan ang katotohanan, ang ADV/DEC ay negatibo na 1:4 at tumataas ang mga antas ng interes. Manatiling alerto sa susunod na alon (pababa).
Malapit na ang $MU earnings.