Ang gastos sa AI ng mga kumpanya ay tumaas ng 5.4 beses sa isang taon, ngunit ang proporsyon ng mga kumpanyang handang magbayad ay tumataas lamang mula sa 55% patungo sa 65%. Kasalukuyang inilabas ng Menlo Ventures ang “2026 Enterprise AI Report”. Hanggang sa Setyembre ng taong ito, ang kabuuang gastos sa pag-deploy ng AI ng mga kumpanya ay umabot na sa $176.8 bilyon, habang ang taunang sukat noong parehong panahon noong nakaraang taon ay lamang $33 bilyon. May ilang interesanteng datos dito: Una, ang mga Agent ay nagsisimulang maging pinakamalaking tagapag-consume ng AI computing power. Sa platform na OpenRouter, 80% ng pagkakagamit ng Token ay galing sa mga Agent. Pagkatapos umabot ang trapiko ng Agent sa mas mataas kaysa sa direktang paggamit ng tao noong Pebrero ng taong ito, lumaki ito ng 37 beses. Pangalawa, ang mga model market ay mabilis na nagkakalat sa mga lider. Nakakamit na ng Anthropic ang 55% ng gastos sa enterprise LLM API, 31% naman ang OpenAI, at magkakasama sila ay kumukuha ng 86%. Ang Google naman ay bumaba mula sa 21% noong nakaraang taon patungo sa 9%. May isang napakalaking numero pa: ang market para sa enterprise AI applications ay umabot na sa $77.3 bilyon, kung saan ang mga programming tools ay nagsisilbi na sa $34 bilyon lamang. Ang dalawang produkto na Claude Code at Codex ay kumukuha ng 70% ng gastos sa programming market. Sa tingin ko, ang pinakamahalagang pagbabago dito ay ang pagbabago sa lohika ng pagpapalago ng komersyalisasyon ng AI. Noong nakaraan, ang kita ng SaaS ay pangunahing nakadepende sa bilang ng mga gumagamit. Ilang empleyado ang mayroon ang isang kumpanya, at ilan ang mga account na maaaring ibenta, ay halos nagpapasya sa limitasyon ng kita nito. Ngunit iba ang Agent. Isang empleyado ay maaaring magpapatakbo ng sampu-sampung Agent nang sabay-sabay; ang mga Agent na ito ay maaaring magtrabaho nang tuloy-tuloy, mag-repeated call sa mga model, at mag-consume ng Token. Kahit hindi nagdagdag ang isang kumpanya ng isang empleyado, maaaring tumaas ang gastos sa AI nang ilang beses. Ito rin ang nagpapaliwanag kung bakit tumataas lamang ng 10 porsyento ang proporsyon ng mga nagbabayad na kumpanya, samantalang lumaki ang laki ng market nang 5.4 beses. Mas mahalaga pa rito: 55% ng bagong gastos sa AI ay galing sa bagong budget na itinatayo ng mga kumpanya, at lamang 22% ang galing sa paglipat mula sa dating budget para sa software. Sa kasalukuyan, ang AI ay naglilikha ng isang malaking bagong market para sa software. Ngunit mayroong malinaw na structural na pagkakaiba sa paglago na ito. Ang mga programming tools ay nakakamit agad ng $34 bilyon na market dahil may malinaw na execution environment ang code, at maaaring i-verify ang resulta—madali pang masukat kung gaano kahusay ang isang Agent. Sa kabilang banda, marami pang Agent na sinasabing makakapalit sa mga white-collar workers ay hindi pa rin nakakasolve kung paano makakamit nang independiyente ang isang gawain o paano masusukat ang resulta. Kaya susundin ko ang sumusunod na indikador: ilan pala ang tunay na trabaho na handang ibigay ng mga kumpanya sa mga Agent, at ilan pala ang kanilang handang ibayad para sa bawat natapos na gawain. Kapag nagsisimulang kumain na ang AI ng sarili nitong AI, ang ugnayan sa pagitan ng bilang ng model calls at bilang ng empleyado ng kumpanya ay magiging mas mahina. Ito ay maaaring maging pinakamahalagang variable na susuriin sa mga susunod na taon sa buong market ng AI.