Malaki ang posibilidad na tataas ang $LITE nang magkaron ng earnings pagkatapos ng kanilang bagong pahayag ng $5B CPO/NPO (nagkakahiwalay sa $NVDA). Ang margin sa ganitong kaso ay malamang 60%+… na nagpapakita kung gaano kalaking kita ang mga player sa laser kung itataguyod sa malaking iskala. (Sa Greensboro lamang ay $5B ang kita taon-taon) Tungkol sa deal na $MRVL: - Sang-ayon nang lubos ang Marvell strategikally. Pati na rin, nagpapalakas nito ang halaga ng mga natitirang laser player. - Maaaring umiyak ang mga shareholder ng $LITE dahil sa 1+ taong pagkaantay hanggang sa matapos ang deal noong 2028. Mas mababa ang independent price discovery dahil marami sa ito ay iisang-bahagi sa 4.5 shares ng Marvell : 1 - Sa tingin ko, mas masaya ang mga shareholder ng Lumentum kung hindi bumagsak ang mga share ng Marvell bago ma-anunsyo ang deal… dahil orihinal na isinasaalang-alang ang $LITE sa $115B na may 23.9% premium. - Ang pagbaba ng Marvell ay ipinapakita agad ang downside ng deal, kung tataas ito, maaaring mas masaya ang mga shareholder ng $LITE dahil sa valuation. Mas mabuting may fixed dollar MC value floor kaysa sa ratio na 4.5x:1. Maraming long $LITE, short ___ na nagpressure sa iba pang photonics valuation, kaya maaaring mag-unwind na ngayon ang mga trading pair na iyon.
