📊 DrHash Research · Pagtatapos ng Pag-uulat sa Pagkakaroon ng Pagkakataon sa US Stocks (10/30) 🌍 I. Kalagayan ng Makro 🩸 "Gabing Paglilinis ng Kita sa AI" pagkatapos ng pagtutok: Ang Google ay bumagsak ng -10% sa loob ng araw dahil sa pagkabigo sa kita at kita + negatibong libreng cash flow; pagkatapos ng pagtutok, ang Amazon ay -10%, ang Intel ay -23%—nagpatuloy ang pagbagsak 🔴 Hanggang sa pagsasara ng Huwebes: Dow Jones -0.25% (52,342), S&P -0.31% (7,720), Nasdaq -1.38% (26,185, pinakamababa); ang Nasdaq Futures ay bumagsak pa ng halos -1.2% sa gabi 🔴 Pinanatili ng Federal Reserve ang 3.75–4.00% noong 10/28 (boto 10-2); malakas na paglago + matatag na inflasyon → 82–90% ang pag-asa para sa pagtaas ng interes noong Disyembre, ito ay isang siklo ng pagtaas ng interes 🟢 GDP noong Tatluchan ay +3.4%, core PCE noong Setyembre ay +3.1%, unang aplikasyon para sa unemployment ay 194,000 (pinakamababang antas sa loob ng 57 taon) = malakas na基本面 ngunit naging negatibo ang epekto (walang espasyo para sa pagbaba ng interes) 🧩 Pangunahing punto: Ang pamilihan ay umiiwas mula sa "pagbibigay ng pagsuporta sa AI" patungo sa "kailangan ng ebidensya ng kita", at ang mga stock na may malaking capex ay inilipat nang walang pagkakaiba 🛢️ II. Internasyonal na Kalagayan at Epekto 🟢 WTI crude oil ay nasa paligid ng $100–101, nawala ang suporta sa $100 at paulit-ulit na pinag-uusapan; ang ANZ ay inaayos ang prediction para sa Brent oil hanggang $105 sa dulo ng taon (ang efektyibidad sa transportasyon ay lamang 60% ng dating) 🟢 Ang spot gold ay $4,019 (-1.2%) ay bumaba; 🔴 USD/JPY ay nasa 157.8 at patuloy na mahina 🔴 Ang yield ng 10-taong US Treasury ay nasa hangganan ng 5% (halos 4.99–5.02%) = patuloy na pagsisigla sa mga stock ng AI at risk assets 🧭 Ang framework na "Digmaan = Pagtaas ng Interes": Ang pagbaba ng halaga ng langis at ginto ay nagpapabawas sa bahagyang resonance ng risk-off, ngunit ang mataas na interes + paglilipat ng leverage sa AI ay nagdudulot ng double blow, at ang mga pondo ay umalis mula sa mga matagalang aset ⚔️ Hindi pa nalutas ang pagkakasara sa Hormuz, hindi pa sumagot ang Iran sa 7 kondisyon ng US, patuloy ang pansamantalang negosasyon sa pagitan ng US at Iran 📈 III. Teknikal na Pananaw sa Crypto (Multi-Period) 🩸 BTC $77,524 (halos -5%): Nabagsak sa ilalim ng floor na $77K, lowest sa gabi ay $76,801; lahat ng timeframe (1D/4H/1H) ay bearish (1H RSI 31.7, 4H RSI 33.5), tanging ang 15m MACD ang naging red—nagpapakita ng maliit na pagbabalik—malalim na oversold, walang signal para sa reversal 🔴 ETH $2,217: Nabagsak sa ilalim ng pinakamababang antas sa loob ng dalawang buwan (lowest sa gabi ay 2,196), lahat ng timeframe ay bearish, 1H RSI 30.9 🔴 SOL $95.79: -9%, pinakamababa, bearish sa 4H 💥 Ang volume ratio sa 4H ay tumalon hanggang 3.3–3.9 (karaniwan ay 0.1) = ang breakaway candle ay may malaking volume—mga sell-off o surrender orders, hindi lang gradual decline 📉 IV. Deribatibo 💥 Ang kabuuang liquidation sa 24 oras ay halos $9 bilyon, karamihan ay long positions: BTC $466M (long $405M vs short $61M), ETH $357M (long $303M), SOL $82M (long $76M) 💥 Sa loob ng apat na oras, ang long positions sa BTC ay liquidated ng $202M kumpara sa short na $7.7M = pure long-flush, isang malaking pagbaba 🟡 Ang funding rate ay maliit at positibo sa lahat ng exchange—hindi sobrang crowded ang leverage, walang fuel para sa short squeeze o long squeeze 🔵 Ang open interest para sa BTC ay halos $55B; 🎲 Ang implied volatility DVOL ay 46 (maliit na pagtaas) 🎯 V. Pangunahing Punto tungkol sa BTC 🔴 Premium spot ay -0.27% (discount halos -$209, lumalalim mula sa -0.11% noong umaga) = lumalakas ang presyur mula sa mga American institutional seller 😱 Ang Fear & Greed Index ay 29 (takot) = noong umaga pa lang ay 50, ang biglaang pagbagsak ay nagdulot ng takot 🎲 Max Pain: $80,000 para sa expiration noong 10/31, $78,000 para sa expiration noong 10/30 → kasalukuyang presyo ay $77.5K, nasa ilalim ng pain point; ang $80K noong huling araw ay nasa itaas bilang magnet (maaaring may rebound noong Biyernes) 🧩 Malalim na oversold (RSI ~30, F&G 29) + hindi crowded funding rate = maaaring magkaroon agad ng malakas na teknikal na rebound, pero ang pangkalahatang estructura ay patuloy na bearish 🧭 VI. Pangkalahatang Pagtataya (apat na makro signal) Apat na signal: 🟢 baba ang langis 🟢 baba ang ginto 🔴 mahina ang yen 🔴 10Y ≈ 5% = 2 naghahatid ng relief vs 2 risk-off, pero ang pangunahing tema kahapon ay hindi nasa apat na signal kundi sa deleveraging ng AI bubble 🧩 Pangunahing punto: Ang biglaang pagbagsak ng Google/Amazon/Intel pagkatapos ng pagtutok = pinapatibay ang regime na "kailangan ng kita, hindi mga pangako", at ang mga stock na may malaking capex ay pinagbawalan nang walang pagkakaiba—nag-iiwanan ito ng epekto sa crypto; ang BTC ay nabagsak sa ilalim ng $77K habang nasa loob ng ~$900M long-flush 👉 Ang direksyon ay patuloy na bearish (AI deleveraging + mataas na 10Y), pero ang kasalukuyang presyo ay malalim na oversold + nagkakaroon ng surrender volume—mataas ang panganib na magtrabaho bilang short sa pagsusubok; hintayin ang rebound papunta sa resistance para mag-trade bilang short, o hintayin ang confirmation mula sa 4H closing before going with the trend—huwag mag-trade nang mabilis sa gabi dahil maliit ang liquidity 👉 VII. Mga Rekomendasyon para sa Pag-trade Ngayon (para lamang sa pagsusuri) 🔸 BTC: Kasalukuyang presyo na $77.5K ay nasa unang area para sa take-profit/support; Ang rebound papunta sa $78,300–79,000 ay area kung де makapag-trade bilang short (ang dating area na $79,900–80,500 ay nasa ilalim at hindi na aktibo); kung maabot at lalampas ang $80,000–80,500 (month-end max pain), ito ay mawawala; target: $76,000→$75,000; mag-uusap lamang tungkol sa additional short kung ang 4H closing ay bumaba nang mas malaki kaysa $77,000🔸 ETH: Mas mahina kaysa BTC, bumalik sa resistance zone ng $2,250–2,290, kung masabog ang $2,196, tumingin sa vacuum zone ng $2,100; kung makapagpunta sa $2,370, mawawala ang thesis 🔸 Storage/AI short: Ngayong gabi, Amazon -10%/Intel -23% ay nag-verify ng pagtanggal ng bubble sa AI, ngunit hindi itinatanggal ang capex ng Amazon na $220 bilyon (hindi pa nagsimula ang cascade trigger); ang SNDK ay nag-overperform sa earnings at tinatag ang short position; maglagay lamang pagkatapos makarating sa malakas na resistance, huwag mag-charge pagkatapos ng breakout—ang失效线 ay kung masisikat ang 10Y sa 5.24 ⚖️ Month-end rebalancing + Friday’s thin liquidity sa Asia—huwag mag-full position, huwag mag-trade sa gabi ⚠️ Apat na panganib na pangyayari 🔥 Nalabas na ang Q3 earnings ni Amazon: Revenue na $201.9 bilyon ay kaunting miss, AWS +39% ay overperform, ngunit negative FCF na -$42.4 bilyon + actual Q3 capex na $77 bilyon (mas mataas kaysa sa inaasahan) + 2026 capex na $220 bilyon ay hindi itinatanggal → pagkatapos ng trading, -10% 🔥 Intel -23% pagkatapos ng trading: Ang CEO na si Chen Liwu ay nagsabi na ang pagtaas ng presyo ng memory ay nagpapababa sa demand para sa PC (2026 PC -12%/2027 muli -10%) = isa sa mga signal na nakarating na sa peak ng cycle 📅 Ang earnings ni Apple ay inilipat sa 11/2 (Lunes) pagkatapos ng trading; month-end rebalancing sa 10/31; China’s October PMI (Sabado, 09:30 Beijing) 🔴 Bumaba muli ang 10Y sa 5% + 82–90% ang pagkakataon na mag-iimbestiga ang Fed noong Disyembre 🚨 Sinakop ng hacker ang Polymarket sa pamamagitan ng third-party service, nagsara ang trading nang pansamantala—nagbigay na sila ng pangako na babayaran nang buo ang lahat ng loss — DrHash Research