$CBRS HINDI, hindi ako bearish. Mas bullish ako kaysa kailanman sa Cerebras $CBRS. Wala nang nagbago sa aking pananaw sa matagalang panahon. Sa palagay ko, ito ay isang napakagandang pagkakataon na magsimula o magdagdag. Ang pagbaba ng presyo sa semiconductor ay lubos na walang kwenta. Ang app ng aking broker ay naging isang ekstremong sport! Mga kakaibang bagay ang nangyayari kapag kailangan ng bond market ang Xanax at ang diplomasya sa Middle East ay nakakatanggap ng isa pang season ng The Apprentice. Isang tao na hindi natin sasabihin ang pangalan ay talagang lumabas na sobra. Napakalaking volatility. Ang pinakamagandang volatility. Sabi nila, hindi pa sila nakakakita ng ganitong volatility. Ibigay ang valuation sa tamang konteksto. Ibinahagi ng Bloomberg Tech ang isang pag-aakda na may halagang $100B sa cash at stock mula sa $ARM at SoftBank bago ang IPO. Tinanggihan ito ng Cerebras. Ang Groq licensing-at-talent deal ni $NVDA Nvidia ay umabot sa halos $20B, para sa teknolohiya na itinuturing kong mas mahina kaysa sa Cerebras para sa ultrafast frontier inference. Sa halagang $109, ang Cerebras ay may halagang $26B na market cap at $19B na enterprise value, batay sa pinakabagong inihayag na pera, mga investment, at utang. Ang buong operasyonal na negosyo ay binibigyang halaga sa paligid ng Groq transaction. Mayroon din ang AWS sa mga warrant na maaaring gamitin sa $100. Ang valuation na ito ay nakakatawa sa akin. Parang ang wafer-scale computing ay inilipat na sa clearance aisle. Ang bull thesis ay nananatiling malaki: ang reasoning, coding agents, at real-time cybersecurity ay nagpapahalaga sa fast inference. Mayroon ang Cerebras sa differentiated wafer-scale architecture, ipinakita ang frontier-model performance, at isang lumalawak na ecosystem kasama ang OpenAI, AWS, AMD, at CrowdStrike. Ang integrasyon sa Trainium at AMD hardware ay naglalikha ng karagdagang paraan upang i-deploy ang kanyang ultrafast decoding technology. Ang pinakabagong inihayag na numero ay naglalaman ng $25.4B na natitirang performance obligations, 281% na paglago ng cloud revenue, higit sa 600MW na live o contracted para sa delivery hanggang sa dulo ng 2027, at mga plano na palawakin ang manufacturing capacity nang higit sa 10x noong 2026. Mayroon pa ring malaking execution na harapin. Ang pagkakataon ay napakahalaga. Nakakapagod na ako sa mga inuulit, maliwanag na tanga na Cerebras FUD. Basahin ang aking thread kung gusto ninyo ang buong thesis. Sa palagay ko, ito ang pinakamahusay na pangalan sa AI, at ang presyong ito ay isang buong pagkakataon. Masaya akong bumili pa sa mga presyong ito. Komportable ako sa aking position size at napakasaya ako dahil nababa nang malaki ang aking average. Gayunpaman, natanggap ko na ang sapat na character development mula sa chart na ito para sa ilang taon ng fiscal year. Naghhintay ako sa rebound kahit kailan man ito dumating. Manatili kayo nang matatag, lahat. 😂 Ang chart ay TrendSpider RSI ensemble: OVER OVER OVER SOLD.
