Nakaroon ako ng $MU pangunahin dahil naniniwala ako na ang memory ay isa sa mga pinakamalaking at pinakamahalagang bottleneck sa pagbuo ng AI. Idinagdag ng kahapon’s earnings call ang isa pang layer sa thesis na iyon. Mayroon na ang Micron ng 26 long-term customer agreements na kumakatawan sa higit sa 35% ng kita hanggang 2030. Ang mga customer ay nagbigay ng $32B na financial commitments batay sa mga kasunduang iyon. Higit sa 75% ng output para sa 2027 ay nangangalaga na, at ang karamihan sa mga usapin ngayon ay tungkol sa 2028. Ang kakulangan ay nagsisimula nang baguhin kung paano bumibili ang mga customer ng memory. Gusto nila i-lock ang supply taon-taon sa harap dahil ang pagkakasaulo ng kulang na memory ay maaaring pigilan ang natitirang AI infrastructure na kanilang inabot ng milyon-milyong dolyar. Ito ay nagbibigay sa Micron ng antas ng forward visibility na hindi maaaring iugnay sa memory industry sa nakaraan.