China playbook 101: huwag gumawa ng mas malaking walled garden. Gawing walang kwenta ang mga walled garden. Ginawa nila ito sa solar. Gumagawa ang China ng 86 hanggang 96% ng mundo’s polysilicon, wafers, cells, at modules. Pinuno ang merkado, bumagsak ang presyo nang higit sa 30%, at inabot ang lahat na nagsubok makipag-kaibigan sa premium tech. Ginawa nila ito sa EV batteries. Ang CATL at BYD lamang ay higit sa kalahati ng global market. Hindi dahil sa mura na puwersa ng paggawa, kundi dahil sa struktural na cost advantage mula sa pagmamay-ari ng buong supply chain. Ngayon, subukan mong panatilihin ang parehong estratehiya ng isang American infra company. Together AI (bago lang ay nag-raise ng $800M sa halagang $8.3B): - Ibinabahagi ang GPU compute para makapag-run ang mga kumpanya ng open-source models kesa sa closed ones - Ang paglipat ng mga task mula sa closed models patungo sa Together AI’s infra ay nagkakahalaga ng isa sa lima hanggang isa sa pito, ayon sa isang founder na cited sa NYT reporting - Suportado ng Aramco, Nvidia, Vista Equity, General Catalyst, at may 500MW+ na compute na secure - Nakita nila ang closed-model bottleneck bago ito maging isang problema, at kinuha ang China route bago ito maging isang bagay Ang closed labs at hyperscalers: - $650B+ mula sa apat na hyperscalers lamang noong 2026 - Tungkol sa 5,427 US data centers kumpara sa halos 449 sa China - Halos kalahati ng mga plano sa pagbuo sa US ay naka-delay o nacancel dahil sa power at grid bottlenecks - Patuloy na nagsasara, bumibili ng distribution gamit ang milyon-milyong pera ng investor kesa magkaroon nito sa pamamagitan ng pagbubukas Ang closed side ay nagreraise ng higit pa pero nagpapakita ng mas kaunti. $122B+ rounds para magtayo ng mga pader. Ang $800M lamang ay ginawa ang mga pader na limang beses na mas hindi kahalagahan. Tawagin itong “Borrowed Scale.” Bumibili ng reach gamit ang pera kesa magkaroon nito sa pamamagitan ng pagbibigay ng model. Ito ang closed labs at hyperscalers. Hindi mo kayang labanan ang isang estratehiya na tumatanggi mong kopyahin. Kapag naging zero cost na ang intelligence, ang cost ay naging lahat.
