Wall Street comenzó la semana con movimientos mixtos. S&P 500 y Nasdaq retrocedieron bajo la presión de las preocupaciones por la inflación y los tipos de interés crecientes en los bonos, mientras que Dow Jones mostró un desempeño positivo. El anuncio de Trump de posponer su medida militar contra Irán redujo ligeramente la tensión geopolítica en los mercados. Bitcoin: a 77.000 dólares, -1,6 % Ethereum: a 2.100 dólares, -3,3 % Oro por onza: 4.566 $ Petróleo Brent: 109,4 $ #btc #eth #gold #oil #ons #altín #petróleo

Estoy en desacuerdo con la masa en lo macro. Estoy en el bando de la desinflación. China comprará bonos.

🔷️ Esta semana, los mercados estarán observando de cerca no solo el movimiento de precios, sino también eventos macroeconómicos importantes y anuncios clave. En particular, las actas del FOMC y los resultados de NVIDIA podrían aumentar la volatilidad en ambos mercados tradicionales y de criptomonedas. ⚡ ‼️ Eventos clave para observar esta semana ✨ El martes 19 de mayo, se espera que se realice la actualización de la red $CTK. ✨ El miércoles 20 de mayo, se espera que finalice el programa de staking de $MANTA. 🇪🇺 El miércoles 20 de mayo a las 12:00 UTC, se publicarán los datos del IPC de la zona euro (interanual). ⏳ Pronóstico: 3% 🔙 Anterior: 3% 🇺🇸 El miércoles 20 de mayo a las 21:00 UTC, se publicarán las actas de la reunión del FOMC. 🇺🇸 Más tarde ese mismo día, publicará su informe de resultados después del cierre del mercado de valores estadounidense. 🇺🇸 El jueves 21 de mayo a las 15:30 UTC, se anunciarán los datos de solicitudes iniciales de seguro de desempleo en EE.UU. ⏳ Pronóstico: 210K 🔙 Anterior: 211K 🍕 El viernes 22 de mayo, la comunidad $crypto celebrará el Día de la Pizza $Bitcoin. Esta semana, los datos macroeconómicos, los resultados tecnológicos y el movimiento del precio del bitcoin podrían desempeñar un papel fundamental en la dirección general del mercado. ‼️ No es asesoramiento financiero. #Bitcoin #CryptoNews #BTC #CryptoMarkets

¿Están aumentando realmente los rendimientos? Los movimientos de efectivo muestran que los activos de riesgo se están empujando, no gritando. Si los bonos del Tesoro recuperan impulso, las bifurcaciones aparecen en las acciones un día después. #Equities #BondMarket #Treasuries #Markets

El mercado de bonos sobrecalentado puede ejercer presión sobre las acciones y el cripto, ya que los altos rendimientos en instrumentos seguros reducen la atractividad del riesgo. Cuando los inversores ven la oportunidad de obtener una rentabilidad relativamente "libre de riesgo", parte de la liquidez fluye naturalmente desde las acciones, el cripto y otros activos risk-on hacia bonos o el mercado monetario. Esta es una fase normal del ciclo de mercado: el capital se desplaza hacia donde la relación entre rentabilidad y riesgo parece más favorable. Pero precisamente estos periodos suelen ser los mejores para acumular antes del próximo rally de activos risk-on.

Los mercados de bonos globales están volviendo a mostrar señales rojas. Niveles más recientes de rendimiento a 10 años, aproximadamente: - Tesoro de EE.UU.: ~4,63 % - JGB de Japón: ~2,75–2,80 % - Gilt del Reino Unido: ~5,13–5,19 % - Bund alemán: ~3,14–3,18 % Los rendimientos crecientes = precios de bonos en caída. Los mercados están reevaluando la inflación, los déficits fiscales, un mayor suministro de bonos y el riesgo de que las tasas permanezcan más altas por más tiempo.🧵

El S&P 500 se encuentra en fase de euforia Cada ciclo de mercado sigue la misma trayectoria Desde el despegue hasta la desesperación Tras 15 años, el S&P 500 ha alcanzado el punto más peligroso del ciclo Es peligroso porque las ventas posteriores siempre son bruscas e inesperadas Y ya han aparecido señales de sobrecalentamiento: Los precios siguen subiendo, pero el volumen disminuye La entrada de capital de inversores minoristas alcanza máximos de varios años El indicador Buffett muestra una sobrevaluación extrema Todos creen que la tendencia alcista acaba de comenzar Si eres uno de esos que aún cree en una tendencia alcista interminable Mantén la calma Tras el impulso viene la negación. Tras la negación viene la rendición ¡El ciclo no se importa por tus creencias!

Los rendimientos de los bonos japoneses están aumentando muy rápidamente en este momento. Esto no es solo un problema de Japón: puede afectar a todo el mundo. Si Japón continúa vendiendo bonos del Tesoro de EE.UU. para gestionar su economía, la liquidez global puede debilitarse. Los bonos del Tesoro de EE.UU. son la columna vertebral del sistema financiero global. Si la presión sobre los bonos del Tesoro sigue aumentando, los mercados y los activos de riesgo podrían acabar comenzando a caer. Un problema con los bonos japoneses puede convertirse lentamente en un problema financiero global.

Las acciones estadounidenses perdieron más de $1 billón hoy. El S&P bajó 1.25%, el Nasdaq bajó 1.54%. El problema más grande es el mercado de bonos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están aumentando porque los compradores globales se están alejando lentamente de la deuda estadounidense. Japón está vendiendo, China está reduciendo su exposición y los países del Golfo están diversificando. Cuando hay menos compradores en los mercados de bonos, las acciones comienzan a sentir la presión a continuación.