La rotación hacia sectores defensivos se está volviendo cada vez más evidente en los mercados estadounidenses. Durante el mes pasado (hasta el 26 de octubre), los servicios públicos aumentaron un 8,4%, los bienes de consumo esenciales subieron un 6,9% y la salud avanzó un 4,7%. Mientras tanto, la tecnología cayó un 4,2%, y el S&P 500 se mantuvo prácticamente sin cambios. Este es un cambio hacia el que nuestros portafolios han estado posicionándose durante todo 2026. A principios del año, aumentamos el efectivo y la exposición defensiva a medida que el ciclo entraba en sus etapas finales. Recientemente, hemos estado asignando capital de forma selectiva, manteniendo nuestra preferencia por empresas defensivas de calidad. Nuestro enfoque está en la preservación de capital, la calidad y la liquidez, conservando al mismo tiempo la flexibilidad para aprovechar oportunidades a medida que surjan. Sigue a @OakleighIM para más ideas sobre mercados, ciclos y estrategia de inversión.

Los mercados rara vez hacen exactamente lo que todos esperan. A pesar de un entorno macroeconómico cada vez más incierto, la posición corta en el S&P 500 ha aumentado significativamente, con la acción promedio ahora en aproximadamente el 3,2% de su capitalización de mercado. Esto crea una configuración interesante a medida que nos acercamos a los últimos meses del año. Históricamente, los picos en la posición corta no han coincidido necesariamente con los máximos del mercado. De hecho, una posición corta saturada puede proporcionar combustible para un repunte si mejora el sentimiento, ya que los inversores se ven obligados a deshacer posiciones bajistas. Vimos un acumulación similar en la posición corta a mediados de los años 2000, antes de que esa posición se deshiciera mientras las acciones continuaban subiendo. Con el período de fin de año históricamente más fuerte acercándose, ¿podríamos ver algo similar esta vez? El entorno económico puede estar deteriorándose, pero la posición sugiere que muchos inversores ya están preparados para malas noticias. Un consenso bajista fuerte podría finalmente preparar el escenario para un repunte de mercado de fin de año. Sigue a @OakleighIM para más ideas.

¿Está Santos (ASX: STO) entrando en una nueva fase? Después de años de gastos intensivos en proyectos, Barossa LNG y Pikka oil ahora están aumentando la producción. Aquí te explicamos por qué importa. https://t.co/IEGizDNTfS

Uno de los mayores constructores de viviendas de Australia, Bathla, acaba de colapsar con una deuda de $3.6 mil millones (desde $2.3 mil millones en 2022). 2,000 viviendas están atrapadas en construcción. Otras 15,000 están suspendidas. Ahora tres prestamistas importantes están limitando cuánto pueden retirar los inversores de sus fondos. Un riesgo a vigilar es: cada bloqueo empuja a más inversores a retirar dinero de otros fondos de crédito privado para gestionar su exposición, lo que puede desencadenar más bloqueos. Puede crecer como una ola. ¿Crees que el estrés se mantiene contenido o podría extenderse más allá en el sector? Síguenos en @OakleighIM para obtener información sobre tendencias del mercado y lo que podrían significar para tus carteras.

¿Qué sucede cuando un banco central interviene para defender su propia moneda? Japón ha estado comprando yenes para evitar que caiga más, pero esta defensa no es gratuita. Implica vender activos estadounidenses, recurrir a instalaciones de la Reserva Federal y generar ondas de choque en los bonos del Tesoro y los mercados globales de riesgo. Nuestra última información desglosa los efectos secundarios, desde Tokio hasta Wall Street.

En 2006-07, BHP aprovechó el auge del cobre para lograr ganancias récord y dividendos crecientes mientras el ciclo crediticio y inmobiliario se acercaba a su punto máximo. Casi 20 años después, el cobre vuelve a ser el principal impulsor del crecimiento de las ganancias de BHP y de los pagos a los accionistas. Para los estudiosos del ciclo inmobiliario y bancario de 18-20 años, es una interesante rima: crédito creciente, gasto renovado en infraestructura, mayor demanda de recursos y el cobre recuperando el centro del escenario (como siempre lo hace hacia el clímax del ciclo). #BHP #Copper #RealEstateCycle #Investing

Oakleigh se enorgullece de ofrecer otro año de sólido desempeño. El Portfolio de Crecimiento Multicarpetas Oakleigh generó un retorno del +18,0% para el ejercicio 2026 (neto de comisiones e impuestos de inversión), superando a todos los fondos en los 10 mejores fondos de crecimiento de Chant West, incluido el fondo de mejor desempeño, UniSuper Growth (+12,3%). Los principales contribuyentes al desempeño en el ejercicio 2026 incluyen el valor internacional, las mineras globales de oro y los mercados emergentes. Esto marca el tercer año consecutivo en que el Portfolio supera al fondo de crecimiento superiores de mejor desempeño. También ha superado la mediana de retornos del estudio de Chant West durante cinco años consecutivos, demostrando un historial consistente de desempeño a largo plazo. Aunque Oakleigh no cumple con el umbral de $1.000 millones en activos bajo administración de Chant West para ser incluido en los rankings oficiales, la comparación ilustra dónde habría quedado posicionado el Portfolio. El desempeño pasado no es un indicador confiable del desempeño futuro.

Estamos orgullosos de anunciar que Oakleigh ha sido seleccionada como finalista en los Premios 2026 del Institute of Managed Account Professionals (IMAP) en la categoría de Cuenta Gestiona por Licenciatario Boutique. Este reconocimiento refleja nuestra filosofía de inversión disciplinada, nuestro enfoque a largo plazo y nuestro compromiso con la entrega de soluciones de cartera gestionada de alta calidad para nuestros clientes. También es un testimonio del compromiso de nuestro equipo y de la confianza que nuestros clientes depositan en nosotros. Gracias a Centric por patrocinar este premio, y felicitaciones a nuestros compañeros finalistas. Estamos ansiosos por celebrar con colegas de toda la industria en la ceremonia de los Premios IMAP en Sídney el próximo mes. Un agradecimiento especial a todo el equipo de Oakleigh por su dedicación y contribución a este logro. Equipo Oakleigh: @TimMoffOak, Tom Kilgariff, Lucas Wood, Melanie Moffatt, Jenn Vaughan, Hamish Young, @Phil_J_Anderson & @AkhilGPatel

¡Nos complace presentar nuestro nuevo sitio web! Para conmemorar la ocasión, nos alegra compartir el primer artículo de nuestra nueva serie Insights, que incluye comentarios de mercado de Lucas Wood, Gerente Asociado de Carteras en Oakleigh Investment Management. En este artículo, Lucas examina la reciente volatilidad bancaria y qué podría significar para la economía en general. ¿Está la reciente volatilidad bancaria indicando un cambio más amplio en los mercados? Lee el artículo completo aquí: https://t.co/wePRk63GPS

¿Por qué estamos aumentando nuestra asignación defensiva mientras los mercados continúan subiendo? Oakleigh priorizó la preservación del capital por encima de perseguir el entusiasmo actual por las acciones de IA y semiconductores. Este enfoque cauteloso afectó los resultados trimestrales del Oakleigh 18.6 Strategic Investment Portfolio, pero el portafolio sigue registrando un aumento superior al 30% en los últimos 12 meses. En nuestra actualización del Q2 2026, Akhil Patel (@AkhilGPatel) y Tim Moffatt (@TimMoffOak) explican nuestra posición y lo que estaremos observando a continuación. Mira el video completo aquí: https://t.co/49nlrPnvWK #Investing #Markets #RealEstateandBankingCycle