https://t.co/bNbEKxTdWw 【Zakioka & Hiroko's US Stocks & Options TV #78】Tiempo hasta que el SP500 entre en una tendencia bajista (Ryosuke Okazaki × Hiroko Ohashi) ¡Ah, así es! Seminario de Inversión #AIResumen Análisis exhaustivo: Elecciones intermedias en EE.UU., caída de acciones de IA y riesgo de caída del S&P500 🔳 Posibilidad de victoria del Partido Demócrata en las elecciones intermedias de EE.UU. Se señaló que es probable que el Partido Demócrata gane en ambas cámaras en las elecciones intermedias de EE.UU. del 4 de noviembre. Ya ha ocurrido en el pasado que, bajo un presidente republicano, el Congreso esté bajo control demócrata; ahora se presta atención a si la magnitud de la pérdida de escaños será histórica. 🔳 Impacto de las elecciones intermedias en la inversión en IA Se advirtió que, si el Partido Demócrata amplía su influencia en el Congreso y en la política local, podría fortalecer las regulaciones sobre la construcción de centros de datos de IA, respaldadas por movimientos de oposición ciudadana, afectando los planes de inversión masiva en infraestructura de empresas como Meta y Amazon. 🔳 Cambio de dirección en los mercados de bonos globales Mientras que en EE.UU. y Corea del Sur se venden acciones, se observa un claro aumento en la compra de bonos del gobierno y una caída en las tasas de interés. La rentabilidad del bono a 10 años de Corea del Sur también cayó significativamente. Por otro lado, los bonos franceses siguen bajo presión vendedora, mostrando un comportamiento distinto al de otros países. 🔳 Retroceso en las expectativas de nuevos aumentos de tasas en EE.UU. La rentabilidad del bono a 2 años de EE.UU. bajó hasta el 4,635%. Se sugiere que las expectativas del mercado sobre el número de futuros aumentos de tasas han disminuido de 4 a 5 a aproximadamente 3 a 4. La política monetaria futura podría verse influenciada por el mercado accionario y las tendencias económicas. 🔳 Caída brusca del índice SOX y debilidad de las acciones semiconductoras El índice SOX cayó aproximadamente un 29% desde su máximo del 22 de junio, luego recuperó un 23%, pero volvió a caer cerca del 20%. Se repiten caídas significativas en cortos periodos; se advierte que si se rompe el mínimo reciente, la caída podría profundizarse aún más. 🔳 Rendimientos sólidos de empresas relacionadas con IA pero caída de sus acciones Se señaló que, aunque los resultados financieros de empresas relacionadas con IA sean positivos, esto no garantiza un aumento en sus precios accionarios. Los precios accionarios dependen no solo del rendimiento, sino también de la liquidez del mercado y la oferta y demanda de capital; además, se teme que las enormes inversiones en infraestructura absorban fondos. 🔳 Preocupaciones sobre grandes empresas tecnológicas Se expresó preocupación por la carga financiera de las inversiones en IA y la caída accionaria de Meta; Google enfrenta riesgos por el impacto potencial de la IA generativa en su negocio de búsqueda; Amazon es vigilado por sus inversiones en centros de datos y su flujo de efectivo. Se advirtió que la psicología inversora hacia todas las empresas relacionadas con IA podría deteriorarse. 🔳 S&P500 al borde de entrar en una tendencia bajista A pesar de que el índice SOX ha caído aproximadamente un 30% desde su máximo, el S&P500 solo ha caído alrededor del 3,5%. Sin embargo, si la caída de las acciones semiconductoras se extiende al mercado en general, el S&P500 podría entrar en una fase de ajuste significativo. 🔳 Niveles clave de precio para el S&P500 El nivel actual del S&P500 está cerca de 7568; el mercado de opciones está atento a una posible caída hasta cerca de 7500. Por otro lado, si se recupera por encima de 7700, podría volver a una tendencia alcista; estos niveles son cruciales para evaluar los movimientos futuros. 🔳 Aumento del índice VIX y preocupación del mercado El índice VIX superó 20, reflejando un aumento en la ansiedad del mercado. Las opciones put del S&P500 también han aumentado, indicando que los inversores están reforzando sus protecciones contra una caída accionaria. ListItemIcon Similaridad con el colapso de la burbuja puntocom del año 2000 Durante el colapso de la burbuja puntocom en 2000, aunque el índice SOX cayó drásticamente, el S&P500 mantuvo sus niveles máximos durante aproximadamente cuatro meses. Posteriormente, la caída de las acciones semiconductoras se extendió a todo el mercado. Ahora han transcurrido aproximadamente cuatro meses desde el máximo del 22 de junio, señalando una similitud temporal con ese período. ListItemIcon Deterioro del entorno de financiamiento durante el colapso de la burbuja puntocom En 2000, tras la caída de las acciones semiconductoras y empresas emergentes, se volvió difícil obtener financiamiento para nuevas empresas, y los problemas se extendieron desde pequeñas hasta grandes empresas. Antes de que los consumidores percibieran una desaceleración económica, ya se habían desarrollado problemas en las transacciones empresariales y los mercados financieros; incluso los recortes de tasas en 2001 no lograron evitar la recesión económica. ListItemIcon Escenarios a vigilar durante esta caída accionaria Si la inestabilidad política derivada de las elecciones intermedias se combina con una desaceleración en las inversiones en centros de datos de IA, es posible que la caída de las acciones semiconductoras se extienda al S&P500 en su conjunto. Aunque no se espera una caída brusca del 20%, sí se considera plausible una corrección del orden del 10%. ListItemIcon Fracaso en operaciones con opciones y juicio inversor Las opciones call previstas para un aumento del VIX vencieron el 21 de octubre, y se perdieron oportunidades posteriores de alza. Además, se generaron pérdidas con opciones call sobre acciones como Amazon. Se reflexionó que cambiar posiciones hacia direcciones alcistas mientras se anticipaba una caída del mercado fue un error. ListItemIcon Descansar durante períodos difíciles es una estrategia inversora clave Se señaló que incluso inversores con larga experiencia pueden ver disminuida su capacidad de juicio por fatiga física o mental. Cuando la perspectiva del mercado se nubla, no es recomendable forzar operaciones; es fundamental descansar para recuperar la calma y la claridad. ListItemIcon Estrategia inversora futura y puntos a vigilarTras los resultados de las elecciones intermedias, los focos estarán en la inversión en capital de empresas relacionadas con la IA, la continuación de la caída del índice SOX y la batalla alrededor de los 7500 puntos del S&P500. Se expresó la opinión de que, en un entorno de alta volatilidad, es importante no apresurarse a abrir nuevas operaciones y esperar hasta que aparezca una oportunidad de inversión clara.