Artículo de hace 3 meses (la IA dice que lo mires) https://t.co/odEWCZRmhs ¡Prepárense! ¡Comienza el mayor movimiento de activos de la historia de Japón! Yパパ Radio en el extranjero — Desentrañando el mundo — #AIResumen El gran período de herencias en Japón: el impacto de un movimiento de activos de 65 billones de yenes en los precios de acciones, bancos y desigualdad 🔳 Aproximadamente 65 billones de yenes en activos financieros serán heredados en los próximos 30 años En Japón, alrededor de 1,6 millones de personas mueren anualmente, más del 70% de ellas mayores de 80 años. Según estimaciones del Banco de Confianza Mitsui Sumitomo, los activos financieros heredados en los próximos 30 años ascenderán a unos 65 billones de yenes; si se incluyen bienes inmuebles, superarán los 100 billones de yenes. 🔳 Tres cambios provocados por el gran período de herencias El ponente predice que los precios de activos como acciones y oro se verán impulsados por la gran herencia, que los fondos migrarán desde bancos locales hacia grandes instituciones financieras urbanas, y que aumentarán los conflictos familiares y sociales relacionados con las herencias. 🔳 El centro de la herencia es la transferencia de activos entre personas mayores Más de la mitad de los herederos tienen más de 60 años, y menos del 10% tienen menos de 40. El fenómeno central es la “herencia entre mayores”: los activos se transfieren de padres cercanos a los 90 años a hijos en sus 60, con una transferencia directa limitada a las generaciones más jóvenes. 🔳 Los mayores tienden a no consumir los activos heredados, sino a mantenerlos Según el ponente, las familias japonesas mayores no reducen significativamente sus activos incluso después de los 80 años. Debido a la inseguridad sobre la vejez, los activos heredados rara vez se consumen, sino que se acumulan como depósitos o activos financieros. 🔳 La fijación de activos por demencia también avanza Se estima que alrededor de 30 billones de yenes en activos financieros están en manos de personas con demencia o en riesgo de desarrollarla. La disminución de la capacidad cognitiva dificulta la gestión o disposición de estos activos, lo que impide que el capital fluya hacia el mercado o el consumo. 🔳 La expansión de la inversión de fondos heredados impulsará las acciones y el oro Según una encuesta de Fidelity, solo aproximadamente el 7% de quienes heredaron activos los han invertido hasta ahora. Sin embargo, dado que las nuevas generaciones herederas están familiarizadas con NISA y corredurías en línea, incluso una pequeña parte del ahorro que se desplace hacia acciones u oro podría elevar los precios de los activos. 🔳 Aproximadamente el 20% de los activos heredados cruzan fronteras prefecturales Se estima que cerca del 20% de los activos financieros transferidos por herencia cruzan límites prefecturales. Los depósitos de padres que viven en zonas rurales se transfieren a cuentas de hijos que se mudan a áreas urbanas por estudios o empleo, acelerando la concentración financiera en las ciudades. 🔳 Fuga de fondos desde bancos locales hacia grandes instituciones financieras Según el ponente, solo aproximadamente el 40% de los depósitos locales permanecen en los mismos bancos tras la herencia; el resto se mueve hacia bancos urbanos o corredurías en línea, lo que podría debilitar la base de depósitos de bancos locales y cooperativas de crédito. 🔳 Oportunidades comerciales para grandes bancos y casas de valores en Tokio El movimiento de fondos por herencia representa una oportunidad para que las grandes instituciones financieras urbanas adquieran nuevos clientes. Se espera un crecimiento en negocios relacionados con herencias, como fideicomisos testamentarios de bancos fiduciarios y servicios de apoyo a herencias de corredurías. 🔳 Aumento de viviendas vacías y terrenos sin propietario en zonas rurales Japón cuenta con aproximadamente 9 millones de viviendas vacías, y el ponente explica que alrededor del 60% de este fenómeno se debe a herencias. Cuando los herederos viven en áreas urbanas, las casas rurales quedan abandonadas, generando problemas graves relacionados con costos de mantenimiento e impuestos inmobiliarios. 🔳 Aumento de conflictos por herencias incluso en hogares comunes Los casos judiciales por partición de herencias presentados ante tribunales familiares han aumentado hasta alcanzar aproximadamente 15.000 anuales, casi 1,7 veces más que antes. Aproximadamente el 80% de estos conflictos ocurren en hogares con herencias inferiores a 50 millones de yenes, lo que demuestra que no es un problema exclusivo de las clases adineradas. ListItemIcon Los bienes inmuebles difíciles de dividir son la causa principal de conflictos por herencias A diferencia del efectivo, los bienes inmuebles como la casa familiar no pueden dividirse fácilmente entre herederos. Cuando hermanos mayores deben repartir depósitos limitados y bienes inmuebles, las circunstancias personales de cada uno generan fácilmente conflictos. ListItemIcon Los impuestos sobre sucesiones en Japón son altamente onerosos a nivel internacional El ponente menciona a Japón, Corea del Sur, Francia y Bélgica como países donde los impuestos relacionados con sucesiones superan el 1% del ingreso fiscal según la OCDE. Desde la reducción del umbral básico en 2015, aproximadamente el 10% de las personas fallecidas están sujetas al impuesto sobre sucesiones. ListItemIcon El gobierno promueve transferencias anticipadas mediante donaciones durante la vida El período durante el cual las donaciones previas a la herencia se suman al patrimonio heredado se extendió de 3 a 7 años. Al mismo tiempo, se estableció un umbral básico anual de 1,1 millones de yenes para el sistema tributario “liquidación al momento de la herencia”, facilitando así transferencias anticipadas. ListItemIcon Preocupación por la fijación de desigualdades patrimoniales por herencia El ponente señala que las familias con activos tienen mayor probabilidad de transmitir riqueza a la siguiente generación mediante herencias. En una sociedad con crecimiento económico lento, el nivel de vida depende más del patrimonio recibido por herencia que del ingreso laboral, lo que podría ampliar las desigualdades. ListItemIcon La esencia del gran período de herencias no es el movimiento sino la estancación del capitalEl orador cuestiona la estructura en la que los activos heredados por un hijo de más de 60 años de un padre de más de 90 años no se consumen y se transfieren aún más a la siguiente generación. Considera que, al no dirigirse al consumo, la economía real resulta difícil de dinamizar, mientras que los precios de los activos financieros tienden a mantenerse sostenidos. 🔳 Ampliación de la brecha económica entre quienes poseen activos y los hogares centrados en ingresos laborales Cuando los activos heredados fluyen hacia los mercados financieros en lugar de hacia el consumo, quienes poseen acciones, oro u otros activos financieros se benefician más fácilmente. El orador señala que la brecha económica entre quienes poseen activos y quienes dependen únicamente de ingresos salariales podría ampliarse estructuralmente. 🔳 Para evitar conflictos por herencias, es fundamental el diálogo familiar previo El orador recomienda que los padres, mientras aún estén en buena salud, dialoguen con sus familias sobre la situación de sus activos y sus deseos respecto a la herencia. Preparar testamentos y planes de división de activos se considera una medida efectiva para prevenir disputas futuras. 🔳 Las generaciones más jóvenes deben comenzar a construir su patrimonio sin esperar una herencia Aunque se producirá una transferencia de activos de aproximadamente 65 billones de yenes, no todos recibirán beneficios por herencia. El orador concluye que para las generaciones más jóvenes, el mayor activo es el tiempo, y es fundamental comenzar a construir su propio patrimonio lo antes posible, en lugar de depender de una herencia futura.