📺 Lo que necesitas saber antes de esta semana: Rendimientos bajos, petróleo en alza, resultados de grandes tecnológicas y la Fed Por favor, ❤️ dale me gusta y 🔁 comparte con otros inversionistas en acciones de crecimiento. @toddmichael70 ofrece una actualización antes de la nueva semana, señalando que el mercado sigue en una corrección a corto plazo y en “modo protección”, pero bajo la superficie, se está produciendo una rotación importante. Mientras los líderes de IA y las acciones de tecnología de gran capitalización continúan con dificultades, otras áreas del mercado muestran una resistencia notable. El $SPY y el $QQQ permanecen por debajo de sus promedios móviles de 21 y 50 días, mientras que el S&P 500 de peso igual ($RSP) se mantiene por encima de ambos. Esta divergencia cuenta una historia importante: las acciones de valor y de peso igual están superando a las acciones, ya que los inversores rotan alejándose de las operaciones saturadas en IA y crecimiento de gran capitalización. Los números hablan por sí solos: – $SPX / $SPY bajó un -0,5% la semana pasada – $QQQ: -0,8% – $RSP: +1,1% – $MAGS: -1,7% – Nuestro Revere AI 100: -4,06%, tras una caída cercana al 15% la semana anterior. * Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro a 10 años ha caído por debajo del 5%, brindando cierto alivio a las acciones. Pero el petróleo ha subido a $103,44 $USO, su nivel de cierre más alto desde mayo, reintroduciendo preocupaciones inflacionarias justo cuando la Fed enfrenta otra decisión política crítica esta semana. * La amplitud del mercado sigue siendo una señal de advertencia importante. Los nuevos mínimos netos continúan acumulándose, y no hemos visto nuevos máximos netos positivos desde que comenzó la deterioración a finales de agosto. Hasta que la amplitud mejore, la paciencia y la selectividad siguen siendo esenciales. * Históricamente, el cuarto trimestre de los años de elecciones intermedias ha sido favorable para las acciones, con el S&P 500 registrando ganancias en 16 de los 19 años desde 1950. Sin embargo, las excepciones coincidieron con ciclos de apretamiento de la Fed. Y ese es precisamente el desafío actual. Tras un CPI más caluroso de lo esperado, los mercados precisan una probabilidad del 74% de otro aumento de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed del 9 de diciembre, frente a solo un 10% de probabilidad en la próxima reunión. La política monetaria podría acabar siendo más importante que la estacionalidad histórica. * Esta semana trae un calendario masivo de resultados, incluyendo $HOOD, $GOOGL, $MSFT, $AMZN, $INTC, $CAT, $LLY, $SNDK, $COIN y $TWLO, junto con grandes productores energéticos. Los resultados de las grandes tecnológicas serán especialmente importantes, ya que los inversores examinarán el gasto en capital de IA, la demanda en la nube, los márgenes y la sostenibilidad del crecimiento futuro. $META, que reportó resultados la semana pasada, contribuyó a la debilidad en la tecnología de gran capitalización, ya que su aumento en gasto en capital de IA generó preocupaciones sobre los costos y los retornos a corto plazo de las enormes inversiones en infraestructura de IA. * En el frente económico, los bienes duraderos, la confianza del consumidor, las ventas de viviendas nuevas, la reunión del FOMC y el crucial informe de inflación PCE podrían mover los mercados, particularmente los bonos. Una semana muy importante para los bonos $TLT $BND. * Entonces, los rendimientos bajos y la mejora relativa fuera de la tecnología son alentadores, pero la persistente debilidad en IA, la amplitud deteriorada, los precios del petróleo en alza y la incertidumbre en la Fed mantienen al mercado vulnerable. La rotación es real, pero una recuperación sostenible aún no está confirmada. Seguimos en modo protección, mantengamos selectividad y dejemos que el movimiento de precios y la amplitud del mercado proporcionen confirmación antes de aumentar el riesgo. * Mira este video corto donde @toddmichael70 lo desglosa en detalle 🔽