El mes pasado visité el almacén de minería de un amigo en Georgia, con 4,000 rigs funcionando, y me dijo que la mitad de su espacio en planta se había arrendado para cómputo de IA en lugar de minería. Ahora es oficial a una escala mayor: Genesis Digital Assets, la empresa en la que FTX adquirió una participación del 20% antes de colapsar en noviembre de 2022, está transformando sus granjas de minería en centros de datos de IA. Todos lo llaman una historia de IA. Yo lo llamo una historia de infraestructura de minería. Los mismos contratos de energía, sistemas de refrigeración y acuerdos de terreno que hicieron rentable la minería de bitcoin ahora valen aún más para la IA... lo que indica que el verdadero foso competitivo nunca fueron las monedas, sino el hardware y los acuerdos de electricidad que las sustentan. Esto es exactamente por lo que estoy posicionado en Kaspa. El Proof of Work no es un relicario esperando ser reemplazado por validadores que stakean tokens desde su sofá; es la capa de infraestructura a la que el gran capital sigue volviendo, ya sea gigantes de IA o el próximo superciclo de minería. Cadenas GPU, granjas ASIC, acuerdos de compra de energía... las cadenas POS no tienen ninguno de estos fosos físicos. Cuando llegue el próximo ciclo alcista, creo que KAS y otras apuestas de POW superarán las capitalizaciones de mercado que hoy se consideran "demasiado grandes". La masa activa en quiebra de FTX aún está encontrando valor en activos que nadie pensó que importaban en 2022. ¿Qué te dice eso sobre las rigs de minería que todos descartaron durante el mercado bajista: descuidadas, o ¿la cosa más infravalorada en todo este espacio en este momento?
