🚨🇺🇸 Los gastos en infraestructura de IA alcanzarían 10,3 billones de dólares entre 2025 y 2032, aproximadamente el 3,6% del PIB estadounidense anual, según el Wall Street Journal. Es uno de los mayores apuestas económicas de la historia de Estados Unidos. Todo impulsado por un superciclo de capex a escala nacional, durante diez años, que irriga toda la cadena de suministro física que cada dólar debe atravesar: la energía, luego el equipo de centros de datos, los chips, el cobre. 🎯 Para tu cartera: Concentrar el 3,6% del PIB en una sola tecnología es también el mayor riesgo de concentración de la historia, y esta financiación se está volviendo cada vez más dependiente de la deuda. Si la monetización de la IA decepciona, la corrección de la mala inversión será proporcional al apuesta. El mercado no tiene miedo por ahora; según @Polymarket, la probabilidad de una burbuja de IA que estalle en 2026 es solo del 10%, y Nvidia sigue siendo la capitalización mayoritaria al 75%, pero esta misma probabilidad aumenta al 21% para mediados de 2027. Lectura por activo: - $CEG (nuclear/energía): positivo, la electricidad es el cuello de botella del buildout, ingresos contratados - $VRT (equipo de centros de datos): positivo, la infraestructura física que atraviesa cada dólar - $HYG (alto rendimiento): a vigilar, el buildout se financia cada vez más con crédito, el canario de la concentración