Este artículo encuentra que el 90% del aumento observado en el bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años desde agosto de 2020 ocurrió en la ventana de tres días alrededor de los informes de nóminas de EE. UU. o discursos de funcionarios clave de la Reserva Federal (el presidente, el vicepresidente o Waller), lo que representa solo el 24% de los días de operación. El artículo encuentra que esos días son responsables del 81% del aumento en la tasa promedio a corto plazo esperada por los mercados para los próximos 10 años, lo que significa que esto no se debe a que los inversores se preocupen por mantener deuda a largo plazo, sino a que los mercados revisan su visión sobre las tasas a corto plazo.