¿Cómo un joven de 24 años generó 5.5 mil millones de dólares en un año? Anteriormente, el mercado consideraba que apostar por IA era equivalente a apostar por Nvidia. Leopold Aschenbrenner, un joven alemán de 24 años expulsado de OpenAI @leopoldasch, está cuestionando públicamente esta idea con 13.7 mil millones de dólares. Aschenbrenner fue despedido del equipo de OpenAI en 2024 bajo la acusación de fuga de datos. Ese mismo junio, publicó un artículo de 165 páginas titulado “Situational Awareness: The Decade Ahead”, prediciendo la llegada de la AGI en 2027, y fundó un fondo llamado Situational Awareness LP, apostando completamente por chips de IA, electricidad y mineros de Bitcoin: superó el rendimiento del S&P 500, y el tamaño bajo gestión del fondo creció de 225 millones a 5.5 mil millones de dólares en un año. El giro llegó en el último trimestre. La declaración de tenencias 13F del Q1 2026, publicada el 18 de mayo, reveló una acción nunca antes realizada por el fondo: construir una gran posición corta en acciones de chips de IA. La exposición total del portafolio se expandió hasta los 13.7 mil millones de dólares. En la posición corta: 8.46 mil millones de dólares en notional put se concentraron en toda la familia de acciones de chips de IA: Nvidia (1.6 mil millones), Broadcom, AMD, TSMC, Oracle y el ETF semiconductores SMH (2 mil millones). En la posición larga: se enfocó en los insumos superiores de la infraestructura de IA: Bloom Energy (934 millones solamente), CleanSpark, Riot, Applied Digital, IREN y CoreWeave —todos relacionados con electricidad, centros de datos o mineros de Bitcoin que se transforman en capacidad de cómputo para IA. Su idea central en 2024 fue: la electricidad se ha convertido en la restricción central en la oferta de IA. Normalmente, cuando pensamos en las limitaciones del cómputo de IA, pensamos en los chips, pero probablemente la electricidad sea la verdadera limitación más grande. La historia de vender palas ha terminado. La próxima historia es la de quienes suministran energía a las palas. Sigue a @KayraMeow para ver el video completo 👇📺
