🚨 SoSoValue Flash: La quiebra del fondo de IA genera un “Leopold Bottom”, OpenAI y AWS aceleran el crecimiento de la IA, y se reavivan los conflictos militares entre EE.UU. e Irán 💥 Principales noticias: El fondo de inversión de IA con apalancamiento “Situational Awareness (SA)” quebró, y Citadel Securities asumió antes de la apertura del mercado su cartera de acciones cotizadas y su significativa participación en Anthropic. Entre inversores individuales, este repentino colapso se conoce como el “Leopold Bottom”. En el ámbito de la IA, los vientos favorables continúan: el CFO de OpenAI reveló que el ARR (ingresos operativos anuales) de julio superó todo el segundo trimestre. Amazon también reportó resultados sólidos, respaldados por el acelerado crecimiento de AWS, y proyectó que las ventas de AWS podrían alcanzar los 1 billón de dólares para 2028, además de estimar que el período de recuperación de la inversión en chips de IA será inferior a tres años. Como resultado, el precio de sus acciones subió un **+9%** en operaciones extrahorarias. Por otro lado, los conflictos militares entre EE.UU. e Irán se han intensificado nuevamente, con Irán llevando a cabo ataques de represalia contra Jordania y Kuwait. Los precios del petróleo siguen manteniéndose en niveles elevados. En EE.UU., el crecimiento del PIB del segundo trimestre fue inferior a las expectativas del mercado debido al debilitamiento de la inversión privada y las exportaciones, mientras que el Core PCE de junio se alineó con las previsiones del mercado. 🔍 Cambios en la lógica del mercado: 1️⃣ La reducción de la presión vendedora tras la finalización de los cortes forzados La liquidación del fondo SA eliminó gran parte de las posiciones apalancadas estructurales que aún persistían en el mercado. Además, los sólidos resultados de las empresas de nube impulsaron importantes coberturas cortas en acciones de semiconductores y tecnología (MSFT +15.5%, Micron +18%, SOX +8.2%). 2️⃣ El crecimiento del negocio en la nube confirma la rentabilidad de la inversión en IA El rápido crecimiento del ARR de OpenAI y la aceleración del crecimiento de AWS demuestran que las inversiones en IA por parte de los hiperescaladores están generando ingresos reales, lo que ha mitigado las preocupaciones del mercado sobre el agotamiento de efectivo en estas inversiones. 3️⃣ Los riesgos del Medio Oriente y la prima de inflación mantienen las tasas elevadas La prolongación de la tensión entre EE.UU. e Irán sigue respaldando los precios del petróleo. Aunque las expectativas de un aumento de tasas por parte de la Fed han disminuido ligeramente, la preocupación por la inflación persiste, y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantienen en niveles altos. Los próximos factores clave a vigilar son la evolución de la situación en el Medio Oriente, los precios del petróleo y las declaraciones de funcionarios de la Fed en la reunión de Jackson Hole programada para finales de agosto (hora japonesa; finales de agosto hora local). 📊 Configuración de operaciones: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUT · $BTC MAG7: $NVDA · $AMZN · $GOOGL · $META · $MSFT · $TSLA · $AAPL Hardware de IA: $SNDK · $MU · $AMD · $INTC · $TSM