📺 ¡La liquidación forzada desencadenó un violento short squeeze de IA — ¿Y ahora qué? Por favor, ❤️ da me gusta y 🔁 comparte con otros inversionistas en acciones de crecimiento. @TedHZhang señala que la acción del mercado del jueves fue una de las reversales más dramáticas del año, pero que este repunte fue impulsado más por la posición que por una mejora en los fundamentos. El mercado aún se encuentra en una corrección a corto plazo, con el $QQQ y el $SPX por debajo de sus promedios móviles de 50 días. El S&P 500 de Peso Igual ($RSP) sigue siendo uno de los sectores más fuertes del mercado, operando cerca de máximos históricos, lo que refleja una participación más sólida en todo el mercado, incluso mientras las acciones de IA y las grandes capas de crecimiento siguen bajo presión. * Entonces, la historia más importante del día (y quizás de todo el año) fue la liquidación reportada de Situational Awareness LP, un fondo de cobertura altamente apalancado concentrado únicamente en acciones de IA, gestionado por un joven de 24 años. El apalancamiento de 4x del fondo generó llamadas de margen y ventas forzadas, desencadenando una cascada de liquidaciones en nombres de IA. El resultado fue uno de los desplomes más pronunciados seguido inmediatamente por uno de los rebotes más fuertes. Nuestro Revere AI 100 subió un 10,88% mientras las acciones de IA golpeadas explotaban al alza. Sin embargo, este poderoso rebote no repara automáticamente los gráficos técnicos dañados. Muchos líderes de IA aún se encuentran por debajo de niveles clave de resistencia, y se necesita una confirmación adicional antes de afirmar que se ha formado un piso duradero. * Una parte significativa de la compra provino de la cobertura de posiciones cortas institucionales tras la liquidación forzada de ayer. Una vez que cesó la venta pánica, los operadores se apresuraron a cubrir posiciones bajistas, impulsando el fuerte repunte. La lección clave aquí es sobre la gestión del riesgo. El exceso de apalancamiento puede destruir incluso carteras exitosas cuando los mercados se mueven en corto. Las llamadas de margen obligan a los inversionistas a vender independientemente del precio, lo que hace que el tamaño disciplinado de las posiciones y la preservación del capital sean mucho más importantes que perseguir retornos máximos. * Técnicamente, el $QQQ recuperó su promedio móvil de 100 días tras perderlo brevemente, mientras que el Dow $DIA, las pequeñas capitalizaciones $IWM y las medianas $MDY también recuperaron niveles importantes de soporte. El $VIX cayó un 17%, rechazando el nivel 20 y señalando que gran parte del pánico se desvaneció rápidamente. * Fuera de las acciones, #oro $GLD y #plata $SLV comenzaron a recuperar sus promedios móviles a corto plazo, #Bitcoin $IBIT mejoró pero sigue por debajo de su promedio móvil de 50 días, y los bonos del Tesoro permanecieron débiles mientras las tasas a largo plazo #yields se mantuvieron elevadas. $TLT $BND La tasa del Tesoro a 30 años continúa fluctuando en su nivel más alto desde 2007, ejerciendo presión sobre activos de larga duración y acciones de crecimiento. * Dos más de $MAGS reportaron. $AMZN superó las expectativas en ingresos (sorprendió a todos) y en orientación sobre ingresos operativos, enviando las acciones al alza después de horas. $AAPL también superó las estimaciones de ingresos y ganancias, pero la acción cayó, recordando a los inversionistas que resultados sólidos por sí solos no siempre son suficientes cuando las expectativas ya son altas. * Entonces, este repunte explosivo probablemente fue impulsado por liquidaciones forzadas y cobertura de posiciones cortas, más que por una mejora general en los fundamentos del mercado. El mercado entregó un gran rompimiento de expectativas, pero el siguiente paso es observar si los compradores pueden aprovechar este rebote y convertir un repunte impulsado por posiciones en una recuperación sostenible. * Mira este video corto donde @TedHZhang lo desglosa en detalle 🔽