Sobre la situación de Nvidia: Nvidia, $NVDA, ha caído otro -7% hoy y un -12% desde que comenzó el asunto de Jensen Huang. En este momento, el mercado está preciando dos posibles contratiempos importantes. Primero, la creciente posibilidad de que Jensen Huang sea removido como CEO. Segundo, la posibilidad de que tecnología o información sensible de Nvidia haya sido comprometida. ¿Son posibles estos escenarios? Claro, pero creemos que ambos permanecen poco probables, con menos del 20% de probabilidad. La acción de Nvidia ha caído un -32% en solo 24 días de operación, borrando -$1.8 billones en capitalización de mercado, con más de un tercio de estas pérdidas coincidiendo con la controversia de Jensen Huang. Creemos que Huang sigue siendo una parte integral del futuro de Nvidia y de la revolución de la IA en general, y que los eventos de esta semana no desviarán la tesis general. A medida que se asiente el polvo y comience a desvanecerse la incertidumbre, esperamos que los compradores de oportunidades ingresen. La tesis fundamental de inversión en IA permanece intacta.