Las acciones de IA acaban de recibir una realidad. El lunes, @nvidia cayó más del 3% y el índice de semiconductores se desplomó un 5,9% mientras los inversores cuestionaban si el gasto en IA puede seguir creciendo al mismo ritmo. Al mismo tiempo, el rendimiento del Tesoro a 10 años superó el 5% y el petróleo se disparó, ejerciendo presión adicional sobre las acciones de crecimiento caras. Luego, @nvidia se recuperó, subiendo de aproximadamente $211 a $222 al final de la semana. Por lo tanto, compraría la caída, pero solo al contado. La razón es sencilla. El mercado está cuestionando la velocidad del gasto en IA, no necesariamente la demanda de la infraestructura de IA en sí. Si los hiperscalers realmente comienzan a recortar el gasto en capital de IA y la demanda futura de Nvidia se debilita, la tesis cambia. Hasta entonces, esto parece más bien un ajuste de valoración de la IA que el fin del trade de IA. @officialmudrex