⚠️ La amplitud del mercado de acciones de EE.UU. está señalando ROJO: El rendimiento del S&P 500 y su amplitud de mercado, es decir, cuántas acciones se mueven realmente junto con el índice, han divergido en 52 días de operación hasta ahora este año, según BTIG. Esto ya iguala el récord de 2000 como el tercer mayor número de días de divergencia en este siglo, y con julio aún no terminado, 2026 está en camino de establecer un nuevo récord. Gran parte de esta brecha ha sido impulsada por acciones relacionadas con la IA. Las acciones de software sufrieron presión a principios de este año cuando los inversores cuestionaron el impacto de la IA en la programación, las acciones de semiconductores pasaron de liderar el repunte a entrar en una fuerte caída en cuestión de días, y Oracle cerró esta semana en su nivel más bajo en años. Mientras tanto, el VIX permanece por debajo de 20 puntos, por debajo de su promedio a largo plazo, lo que sugiere que los inversores aún esperan condiciones relativamente tranquilas para el S&P 500. Pero la volatilidad en acciones individuales cuenta una historia diferente. El índice VIXEQ, que mide la volatilidad de acciones individuales, está por encima de 50, empujando la brecha entre la volatilidad del mercado general y la volatilidad a nivel de acción a un récord histórico. El estrés del mercado se está extendiendo por debajo.