Honestamente, recientemente, al ver el FUD en el mercado sobre Neocloud y los incumplimientos de deuda de empresas como CoreWeave CDS, mucha gente ha empezado a gritar otra vez: “Los centros de datos de IA han alcanzado su punto máximo” o “Hay exceso de capacidad de cómputo”. 🧐 Cada vez que surge un ruido de liquidez, el mercado se lanza en masa, derramando tanto el bebé como el agua del baño: el mismo viejo guion. Hoy acabo de leer por completo el último informe de investigación de @SemiAnalysis_: “Datacenters 2027: The Year of Acceleration, +50GW in a Single Year”. Me volví a entusiasmar: la conclusión es muy clara. No solo no hay motivo para preocuparse por la demanda de Neocloud, sino que el calor del mercado de centros de datos y alquiler de capacidad supera con creces lo que la mayoría imagina. Esta corrección y este FUD son, de hecho, oportunidades excelentes para comprar a bajo precio y asignar activos. Aquí comparto algunos de los puntos clave y reflexiones que extraje del informe: 1️⃣ No subestimes con “intuición”, mira los datos duros: ¡Más de 50 GW de capacidad nueva en un solo año en 2027! Algunos vendedores en corto, como Brad Gerstner de Altimeter, consideran que 43 GW de capacidad nueva en 2027 es demasiado optimista y predicen solo 25 GW. SemiAnalysis responde directamente con imágenes satelitales y datos subyacentes: • Los 40 principales parques de centros de datos a nivel mundial ya tienen más de 24.3 GW de capacidad IT en construcción, muchos ya están más de la mitad construidos, con sistemas de refrigeración y equipos eléctricos instalados. Ten en cuenta que estos 40 parques representan solo una pequeña fracción de los sitios en construcción. • La capacidad nueva global fue de 5.8 GW en 2023, 15.6 GW en 2025, se espera 25 GW en 2026 y ¡51.2 GW en 2027! ¿Qué significa esto? Es como construir nuevamente toda la capacidad acumulada global de centros de datos hasta 2024, en un solo año. ¿Eso parece un techo? 🤔 2️⃣ Ya se han firmado contratos por trillones de dólares: ¡La lógica de Neocloud no es tan frágil! Mucha gente se preocupa por el incumplimiento de CoreWeave, pero confunde el problema de apalancamiento de una sola empresa con la demanda general del sector. Los desarrolladores de centros de datos son realistas: sin acuerdos de alquiler anticipado, no se atreven a gastar grandes sumas; normalmente solo invierten entre el 5% y el 10% del capital inicial. Para obtener financiamiento bancario, necesitan contratos a largo plazo de 15-20 años (el valor total de un contrato de 1 GW ronda entre 30.000 y 50.000 millones de dólares). Un dato del informe me dejó atónito: • Desde 2026 hasta ahora, los contratos de alquiler irrevocables firmados y vigentes suman casi 1 billón de dólares (1.36 billones, aproximadamente 13.7 GW). • Para comparar, en todo 2024 se firmaron solo 236 mil millones. Los compradores son igualmente impresionantes: no solo AWS, Meta, Microsoft y Google, sino también OpenAI, Anthropic, Nvidia y AMD están compitiendo por contratos a escala GW. Detrás vienen docenas de Neocloud asegurando capacidades en cientos de MW. Con los contratos ya asegurados, la financiación y la construcción son simplemente una consecuencia lógica. Las fluctuaciones a corto plazo en los mercados de deuda las veo como una sobreventa. 3️⃣ Las limitaciones en la cadena de suministro y la electricidad ya han sido superadas por “modularización” y “plantas propias”! Antes, los vendedores en corto solían decir: “La red eléctrica estadounidense tiene una cola de espera de 5 a 10 años, no hay suficiente electricidad ni suficientes trabajadores”. Pero observa cómo la industria realmente está actuando ahora: • Modularización prefabricada: AWS, Google, DayOne y otros están convirtiendo sistemas eléctricos e hidráulicos en módulos preensamblados, como piezas de LEGO. El tiempo de construcción se redujo de más de 18 meses a solo 9-10 meses, con un 63% menos de mano de obra en sitio. • Plantas propias: Si no puedes esperar a la red, ¡construye tu propia planta! Turbinas de gas, motores de camión y pilas de combustible ya están siendo implementadas; actualmente se han asegurado aproximadamente 75 GW de capacidad generadora local. Por lo tanto, el cuello de botella eléctrico ha sido superado por tecnología y capital. 4️⃣ Lo que se llama “exceso” es realmente una escasez de chips! El informe de SemiAnalysis menciona que a finales de 2028 podrían haber aproximadamente 10 GW de centros de datos vacíos. Pero presta atención a la causa: no es porque la demanda de IA haya disminuido, ¡sino porque la producción de chips no puede seguir el ritmo del avance constructivo! • El verdadero cuello de botella es la memoria HBM y el proceso avanzado N3 de TSMC. • Se estima que en 2027 la oferta HBM aumentará solo un 27%, insuficiente para satisfacer la demanda de las GPU. En resumen: los centros están listos esperando por las GPU. La capacidad sigue siendo extremadamente escasa; Neocloud que posee acceso a centros y cuotas GPU son activos escasos. Resumiendo mi perspectiva: el pánico actual y las ventas emocionales son idénticos a cada FUD previo durante los ciclos tecnológicos anteriores. Ya sea por electricidad, plazos o ruido financiero, nada puede detener la ola real e inminente de infraestructura computacional que está desplegándose: ¡más de 50 GW! Los contratos por billones están firmados; los modelos grandes continúan evolucionando y su hambre por capacidad solo crecerá. Mi lógica es simple: vender por pánico debido al incidente con CoreWeave CDS probablemente sea un error estratégico. Cada corrección provocada por emociones es una excelente oportunidad para posicionarse en infraestructura computacional central y la cadena Neocloud. Continuaré comprando más en $NBIS, $CRWV y también en $MU, $AVGO, $MRVL e $INTC afectadas por el desplome. Por supuesto, los activos con alto apalancamiento son más volátiles; debes controlar tu posición cuidadosamente. Entonces, ¿qué opinan ustedes? Comenten qué activos están preparando para comprar a bajo precio. DYOR🙏 Para operar en acciones estadounidenses, yo elijo la plataforma tokenizada RWA #MSX: https://t.co/x4ykUw3WBj Si eres un fan o socio temprano en inversiones estadounidenses, envíame un mensaje privado; tras completar el formulario, podrás ingresar gratis a nuestra comunidad exclusiva para discutir acciones estadounidenses (actualmente limitada a solo 10 personas por semana; revisión por asistente; puede tomar algo de tiempo. ¡Gracias🙏)!