Marvell $MRVL se está convirtiendo en la próxima empresa de un billón de dólares (Guárdalo). Cada empresa de nube importante está compitiendo por desarrollar sus propios chips de IA en lugar de pagar los precios de Nvidia para siempre. Marvell es la empresa que todas ellas contratan para diseñar y construir esos chips. Actualmente, Marvell tiene 18 programas de chips personalizados activos, y una docena de ellos se encuentran dentro de los cuatro mayores hyperscalers del planeta. La administración estimó los ingresos fiscales de 2027 en $11.5 mil millones, un aumento del 40% interanual. El gráfico a continuación muestra hacia dónde va a continuación. Los ingresos pasan de $8.7 mil millones en los últimos doce meses a $16.7 mil millones en el ejercicio fiscal 2028 y a $23.3 mil millones en el ejercicio fiscal 2029, casi triplicándose en tres años. Solo la silicona personalizada se espera que genere más de $10 mil millones en ingresos anuales para el ejercicio fiscal 2029. Cuando un hyperscaler contrata a Marvell para construir su acelerador de IA, Marvell también vende los switches, los interconectores ópticos, la estructura de memoria y los retimers que lo rodean. Una victoria con un cliente se convierte en cuatro o cinco flujos de ingresos. Nuestros analistas PRO también han estado rastreando un componente más reciente de esa pila: la tecnología CXL, la capa que permite que los servidores de IA compartan memoria en toda una fila de centro de datos en lugar de que cada chip retenga su propia memoria. Los sistemas de IA agentes que funcionan las 24 horas continúan alcanzando límites de memoria, y CXL es la solución. Marvell ya posee la cuota de mercado líder en silicona CXL y adquirió XConn Technologies, la empresa detrás de los chips de switch CXL más avanzados, por $540 millones en febrero. En marzo envió switches CXL 3.0 de próxima generación con 260 canales. Nuestro equipo PRO espera que solo los ingresos de CXL alcancen aproximadamente $1 mil millones en el ejercicio fiscal 2027 y $2 mil millones en el ejercicio fiscal 2028, completamente por encima del negocio existente. Marvell se ha convertido en la capa de infraestructura a través de la cual los hyperscalers canalizan toda su independencia en silicona de IA. Amazon representa entre el 30% y el 40% de los ingresos de Marvell, por lo que cualquier interrupción en esa relación afectaría a Marvell. Marvell es una de nuestras últimas selecciones de IA con alta confianza. Nuestro equipo PRO identificó $MU (+105.4%), SK Square (+74.0%) y $IFNNY (+49.7%) antes de que subieran. No te pierdas su próxima llamada. Prueba Milk Road PRO por $1 durante 7 días. Enlace en el primer comentario a continuación.