Invertí en RMF del sector Healthcare el mes pasado; no pensé que subiría tanto. El fondo K-GHRMF de Kasikorn, recientemente tiene un NAV de 15.4398 baht (5 nov. 69), con un rendimiento retroactivo de 1 mes del +13.81%, a pesar de que las acciones tecnológicas y de IA están experimentando fuerte volatilidad. ¿Por qué ha vuelto a calentarse el sector Healthcare? Este fondo es un Feeder Fund que invierte a través del fondo madre JPMorgan Funds – Global Healthcare Fund, Class A (acc) USD, gestionado por JPMorgan Asset Management, con enfoque en acciones globales de salud, incluyendo empresas farmacéuticas, biotecnológicas y dispositivos médicos. Considero que hay 4 factores que lo impulsan: 1. Sector Rotation: El capital comienza a moverse fuera de las acciones de IA/Tech, que son caras y volátiles, hacia acciones de Healthcare, que tienen un perfil más defensivo. 2. Las acciones farmacéuticas han recuperado fuerza, especialmente Eli Lilly, impulsada por las ventas de medicamentos para la diabetes y la pérdida de peso, mientras que otras grandes farmacéuticas también se recuperan. 3. Elecciones de Mitad de Período: El mercado espera que la victoria de los Demócratas reduzca la presión sobre los recortes presupuestarios en Healthcare, especialmente en Medicaid y hospitales. 4. Valoración y ganancias: Tras años de estancamiento en las acciones de Healthcare, los inversores han vuelto a interesarse en negocios con ganancias sólidas y demanda a largo plazo respaldada. Lo interesante es que el informe de Tareno indica que las acciones globales de Healthcare subieron un 9.9% en octubre, mientras que el mercado accionario mundial cayó un 0.8%. Invertir el mes pasado coincidió perfectamente con el momento en que el capital comenzaba a fluir hacia este sector. El dinero sigue moviéndose.