Actualización de $LITE + Win Semi ($SIVE) foundry: Lumentum, en una reunión con Stifel en ECOC 2026, declaró: - La demanda de CPO Spectrum-6 UHP de $NVDA aumentó significativamente. - NPO es mayor que CPO, con láseres externos de múltiples longitudes de onda que elevan los ASP (Sivers ofrece matrices DFB de múltiples longitudes de onda; ver productos de mayor valor). - La demanda de láseres UHP continúa superando la oferta. Solo una actualización sobre el estado del cuello de botella óptico (los precios de los láseres aumentan y la demanda supera la oferta). Digitimes también informó hoy que Win Semi ($SIVE foundry) está ampliando su capacidad para láseres CW. - "Los productos CW... se espera que comiencen a surgir gradualmente en la segunda mitad de 2026", con una contribución significativa a los ingresos probablemente en 2027 y 2028. - Win ha fortalecido la gestión de inventario para sustratos InP mientras avanza hacia obleas InP de 6 pulgadas para pruebas de proceso en curso. Actualmente depende de proveedores internacionales de primer nivel. - Gran parte de esto se destinó a herramientas DUV de $ASML, pero (los pedidos de Win Semi abarcan maquinaria, equipos y trabajo de ingeniería de fábrica). Esto responde muchas preguntas sobre el socio de Sivers: "¿cómo esta empresa asegura sustratos InP?", "¿4 pulgadas vs 6 pulgadas?", "¿cuándo será la producción?". TLDR: - NPO > CPO (según Lite), láseres de múltiples longitudes de onda subiendo los precios. - Demanda > oferta (continuación). - No estoy seguro de por qué la gente ha estado publicando posiciones bajistas sobre Win Semi, cuando resulta que tienen todo lo necesario para producir en masa láseres CW.