AI Earnings Gauntlet | Señal de INTC La publicación de resultados de INTC de ayer ofreció a los mercados una señal sobre el apetito por la construcción de IA: superaron las expectativas y aumentaron su gasto👇 Publicación de resultados de INTC ○ Ingresos de $16.1 mil millones frente a $14.4 mil millones estimados ○ EPS de $0.42 frente a $0.11 estimados. ~4x ○ Ingresos de IA de $6.3 mil millones frente a $5.5 mil millones estimados ○ Margen bruto del 42% frente al 39% estimado Señal de guía para Q3 ○ Ingresos de $16.4 mil millones frente a $15.1 mil millones estimados ○ EPS de $0.38 frente a $0.27 estimados ○ Capex 2026: $18 mil millones → $20 mil millones. 2027 "aumentará significativamente" Preguntas sobre consumo de efectivo y capex ○ El aumento del capex reabre la pregunta sobre el consumo de efectivo. ○ Más dinero saliendo antes de que se demuestre la demanda externa de foundry ○ El mercado aún espera un cliente clave para 18A, no solo una guía Conclusión: superación alcista para el mercado Principales conclusiones del mercado ○ $NVDA $AMD: La línea propia de IA de Intel en $6.3 mil millones: la demanda de cómputo se está ampliando, no reduciendo ○ $KLAC $AMAT: Un aumento del capex por parte de la única foundry que se suponía que lo reduciría: las herramientas de proceso permanecen sólidas ○ $TSM: "La demanda supera la oferta" ahora tiene una segunda foundry que aumenta La demanda validó la oferta dos veces hoy: $GOOGL y $INTC en el mismo día. La próxima semana, centraremos nuestra atención en el capex de $MSFT $META $AMZN y la política monetaria de la Fed en el FOMC de julio