El Nasdaq cayó un 4,5% esta semana, su peor semana desde finales de junio. Hasta el jueves, el 73% de las acciones del S&P 500 habían subido durante la semana (Yahoo Finance). Esa brecha es la historia del 12 al 16 de octubre. El dinero salió de todo lo que requiere financiamiento barato o un margen con memoria escasa, y entró en petróleo, productos de primera necesidad y defensa. Lockheed Martin subió un 8,3% durante la semana. Mi propio portafolio se dividió en la misma línea. $FANG ganó un 6,2% y EQT un 2,8%. Kaspi cerró sin variación. Coherent cayó un 25,5%, KLA un 15,3% y Nebius aproximadamente un 25%. El domingo pasado escribí que mi nuevo capital iría a empresas cuyas ganancias no necesitan un margen de chip en su punto máximo. No esperaba que esta prueba ocurriera cinco días hábiles después. No estoy vendiendo el lado de los chips en una semana como esta. Los contratos allí se extienden hasta 2027, y TSMC aumentó su pronóstico de crecimiento el jueves. Tampoco estoy añadiendo más. Lo que cambiaría mi opinión sería un proveedor reduciendo sus precios. Una caída en el precio de las acciones no es eso.