Seis activos ganadores: @Bitcoin, #energyinfrastructure, #chip ownership, #data hub land, #skilled trading y #human verification systems, siguen una distribución de ley de potencia con cola pesada, donde la escasez física no puede imprimirse. Esto implica varianza infinita para la prima de escasez, por lo que los modelos clásicos de media-varianza como Markowitz subestiman el riesgo de cola. Deben utilizarse medidas de riesgo espectral como CVaR. La relación Sharpe está sesgada estructuralmente al alza por las primas de liquidez y verificación.