$BTC | Crédito de IA x CPI Sobrecalentado @Globalflows presentó su tesis clara sobre el riesgo del mercado: fractura del crédito de IA en el extremo de la cadena de suministro, rotación tecnológica y tasas sesgadas al alza; la publicación del CPI de esta mañana y la interpretación de @WarrenPies cuantificaron esto: Crédito de IA | Se muestran grietas ○ CDS al alza: $GOOGL $META $ORCL ○ Igual para $NVDA y $CRWV ○ Por debajo de sus máximos: $CRWV -74% ○ $ORCL -66%, $NVDA -30% ○ $NVDA -4% por la investigación de Jensen Rotación de sector | Tecnología -> Bienes básicos ○ $XLK -15% en un mes ○ $XLP +9% en un mes ○ $RSP +3% frente a $SPY -4% ○ Su modelo: 75% = riesgo de tasas CPI de octubre | Tasas sesgadas al alza ○ Núcleo +0,3%, alimentos +0,5% ○ Supernúcleo >0,4%, tercer mes consecutivo ○ Dos aumentos para marzo: 74% ○ Tasa real ~0% (2022: -5%) IPO de Anthropic | El próximo desafío de liquidez ○ Ronda de presentaciones en curso: $70-78 por acción ○ Hasta $64.350 millones recaudados ○ Su opinión: una prueba de liquidez ○ $QQQ -12% por debajo de su máximo Ciclo del BTC | Los mínimos no esperan puntos de inflexión ○ Mínimo de 2018: 4 días antes del último aumento ○ Mínimo de 2022: 8 meses antes del último aumento ○ Al primer recorte: +223% / +299% ○ $BTC actual: $74K, mínimo de 11 semanas Tres de las cuatro predicciones de @Globalflows se han confirmado, y la cuarta (una repetición de 2022) tiene una forma similar, aunque quizás no el mismo tamaño. En ambos ciclos de aumentos, $BTC tocó fondo antes de que la Fed dejara de subir tasas.