https://t.co/hRgQcPFGzM 【Keita Kiri】¡Medidas de sucesión para empresarios propietarios! Un experto fiscal explica la evaluación y transferencia de acciones propias y la eficacia de las empresas de gestión patrimonial. Academia de Inversiones de Hitoshi Nakamura / Blue Mo Securities #AIResumen Revisión de la evaluación de acciones no cotizadas e impacto en la sucesión empresarial y las empresas de gestión patrimonial 🔳 Tres métodos para la sucesión empresarial Se presentaron tres métodos para que los propietarios de pequeñas y medianas empresas transfieran sus acciones a sus sucesores: herencia, donación en vida y venta entre familiares. Se destacó que cada opción tiene distintas implicaciones fiscales y en la división hereditaria, por lo que se requiere una elección adaptada a la relación familiar y la situación de la empresa. 🔳 Dificultades de la sucesión por herencia La herencia no puede programarse, por lo que si ocurre en un momento de alto valor accionario, puede generar una carga fiscal significativa. Además, el sucesor podría recibir las acciones sin estar preparado, lo que hace que este método sea poco adecuado para una sucesión planificada. 🔳 Donación en vida si las relaciones familiares son buenas Cuando las relaciones familiares son armoniosas, se recomienda la donación en vida como método planificado para transferir acciones al sucesor. Si se cumplen ciertos requisitos, se puede aprovechar el régimen fiscal de sucesión empresarial para reducir la carga de impuestos sobre donaciones. 🔳 La donación puede generar problemas en la división hereditaria futura Si se donan acciones al hijo que asumirá la gestión, mientras que la hija no participa en la empresa, podría surgir un conflicto por la equidad en la herencia futura. Se señaló que si el sucesor aumenta el valor de las acciones mediante el crecimiento de la empresa, esto también podría afectar los ajustes en la herencia. 🔳 Venta entre familiares si hay riesgo de disputas hereditarias Cuando existe un alto riesgo de conflictos futuros sobre la herencia entre familiares, se presentó la venta de acciones al sucesor como alternativa a la donación. Si el sucesor carece de fondos suficientes, se mencionaron opciones como pagos fraccionados o la creación de una nueva empresa para obtener financiamiento bancario. 🔳 Dos métodos principales para evaluar acciones no cotizadas Se explicó que la evaluación de acciones no cotizadas se realiza mediante el método de comparación con empresas similares y el método del valor neto contable. El primero compara con empresas cotizadas del mismo sector para determinar el precio, mientras que el segundo calcula el valor restando las pasivos de los activos de la empresa. 🔳 El método de comparación con empresas similares tiende a generar valores más bajos Se explicó que, en algunos casos, el método de comparación con empresas similares puede resultar en un precio accionario significativamente más bajo que el método del valor neto contable. Como ejemplo, se indicó que una empresa evaluada en 1.000 millones de yenes por el método del valor neto contable podría valer solo unos 240 millones de yenes bajo el método de comparación. 🔳 Estrategias de reducción del precio accionario mediante ajustes de utilidades Anteriormente, se utilizaba reducir las utilidades antes de la donación para disminuir el precio accionario según el método de comparación con empresas similares y realizar la donación en ese momento. Como ejemplo, se mencionó reducir las utilidades netas del ejercicio mediante bonos de jubilación para bajar la evaluación accionaria del año siguiente. 🔳 Revisión significativa de los métodos de evaluación de acciones no cotizadas Se está debatiendo una revisión importante de los métodos tradicionales de evaluación de acciones no cotizadas, incluyendo posibles discusiones para eliminar el método de comparación con empresas similares. Las empresas que históricamente han logrado comprimir significativamente sus valores accionarios mediante los métodos antiguos podrían verse más afectadas. 🔳 El nuevo método podría basarse en el patrimonio contable Se presentó como nueva propuesta evaluar las acciones sumando al patrimonio contable una estimación del exceso de rentabilidad. Por ejemplo, si un terreno adquirido por 100 millones de yenes ahora vale 500 millones, pero sigue registrado en el balance a su valor contable original (100 millones), este monto podría servir como base para la evaluación. 🔳 Algunas empresas podrían ver reducida su evaluación tras los cambios El cambio en los métodos de evaluación no necesariamente implicará un aumento fiscal para todas las empresas; algunas, especialmente aquellas con activos con bajo valor contable o bajos niveles de utilidad, podrían ver una disminución en su valor evaluado respecto al actual. 🔳 El impacto en grandes empresas podría ser significativo Empresas con más de 70 empleados podrían verse afectadas considerablemente por el cambio, ya que actualmente sus acciones se evalúan mucho por debajo del valor neto contable mediante el método de comparación con empresas similares; por lo tanto, bajo el nuevo método, su valor podría aumentar drásticamente. 🔳 Es crucial aprovechar el régimen fiscal de sucesión empresarial Incluso si el valor accionario aumenta, es posible transferir las acciones al sucesor con una carga fiscal reducida mediante el uso del régimen fiscal de sucesión empresarial. Sin embargo, se mencionó que los beneficios actuales tienen una fecha límite del 31 de diciembre de 2027, y futuras modificaciones o extensiones serán cruciales. 🔳 Preocupaciones por condiciones adicionales al régimen fiscal Se expresó preocupación por que futuras reformas puedan incluir condiciones como aumentos salariales como requisito para acceder al régimen, lo que podría dificultar su uso según la situación financiera específica de cada empresa. Se planteó la opinión de que la sucesión empresarial y los aumentos salariales deberían tratarse como problemas gerenciales separados. 🔳 Posible endurecimiento en las empresas de gestión patrimonial Se explicó que las empresas de gestión patrimonial sin actividad real podrían verse evaluadas según el valor neto a mercado, en lugar del valor contable como las empresas operativas. Esto busca reducir las diferencias fiscales entre poseer activos directamente como persona física o a través de una persona jurídica. 🔳 Revisión de complejas estrategias para reducir el precio accionarioSe presentó la existencia de técnicas para reducir la evaluación de acciones, como ajustar la proporción de tenencia de activos como acciones o bienes raíces, o comprar otros activos mediante préstamos. Se señaló que las estrategias de reducción de evaluación que se alejan del propósito del sistema podrían volverse más difíciles de utilizar en el futuro. 🔳 Las empresas de gestión de activos son efectivas para propietarios de bienes raíces Para propietarios que poseen numerosas propiedades heredadas y reciben altos ingresos por alquiler, se consideró que seguirá siendo ventajoso utilizar empresas de gestión de activos. Se mencionaron beneficios como la diferencia entre las tasas impositivas personales (impuesto sobre la renta e impuesto municipal) y las tasas corporativas, así como la posibilidad de pagar salarios a familiares. 🔳 Simplificación de la sucesión de activos mediante la incorporación Al poner los bienes raíces a nombre de una empresa, ya no será necesario cambiar el nombre de cada propiedad en cada sucesión; en su lugar, se puede heredar a través de las acciones corporativas. También se presentó la idea de acumular los ingresos por alquiler en la empresa en lugar de en el patrimonio personal, con el fin de limitar el aumento del patrimonio personal. 🔳 Sucesión sencilla frente a planificación fiscal compleja Se señaló que crear estructuras corporativas complejas o estrategias de reducción artificial del precio de las acciones puede hacer que las generaciones futuras no comprendan el sistema. Se concluyó que, en el futuro, será más importante aprovechar mecanismos como el régimen fiscal para la sucesión empresarial o la transferencia anticipada de activos, en lugar de reducir artificialmente el valor evaluado, para lograr una sucesión sencilla hacia la próxima generación.