Datos de opciones del 4 de septiembre Vencieron 29.600 opciones de BTC, con una relación put-call de 0,65, un punto de máximo dolor de $73.000 y un valor nocional de $2.390 millones. Vencieron 139.000 opciones de ETH, con una relación put-call de 0,9, un punto de máximo dolor de $2.400 y un valor nocional de $350 millones. Tras un fuerte repunte hace dos semanas, el bitcoin ha continuado consolidándose alrededor del nivel de $80.000, experimentando con frecuencia ganancias rápidas a corto plazo seguidas de una lenta caída lateral, en un ciclo recurrente. La volatilidad realizada mensual (RV) continuó aumentando en comparación con la semana pasada, alcanzando el 40%, mientras que la volatilidad implícita mensual (IV) descendió hasta el 36%. El VRP de 15 días cayó brevemente al -16% ayer, pero ha reboundido hasta el -6%, aunque sigue significativamente por debajo del máximo del mes pasado de 15%. Al analizar otras métricas clave de opciones, el 7% de las opciones vencieron esta semana. El open interest de BTC aumentó, mientras que el open interest de ETH disminuyó ligeramente, y el volumen total de trading aumentó significativamente. El Gex para las opciones call ha convergido gradualmente desde un estado disperso, con posiciones que venden calls por encima de $80.000 que se agrupan progresivamente; el Gex para las opciones put es prácticamente despreciable. Tras un mercado bajista de 10 meses, esta corrida alcista ha durado casi tres semanas. La breve pausa en el mercado de acciones estadounidense también ha brindado al mercado cripto una ventana para recuperar el aliento. El sentimiento del mercado es muy optimista, y con la volatilidad implícita mensual (IV) actualmente baja, sigue siendo valioso realizar algunas compras direccionales.