Yo yo. Un pequeño resumen del estado actual. Es el 1 de septiembre. Los últimos ~2 meses han sido extremadamente volátiles y malos. Los nombres de crecimiento de alta beta han sido golpeados... algunos bajaron alrededor de un -25%. Pero ya hemos visto esta historia antes... parece que ocurre mensualmente en este punto. Los mercados en general no pueden decidir una dirección. Las preferidas del retail sufren caídas temporales. Todos ven algo de rojo. Algunas personas están en pánico. Pero la pregunta siempre es: ¿qué ha cambiado? ¿Ha habido algún cambio significativo a nivel macro, en la tecnología o en los resultados? No realmente... si acaso, se ha vuelto más emocionante. ¿Qué está pasando ahora? Bueno, el verano siempre es volátil/aburrido. Septiembre trae el informe de empleo, la lectura de inflación y la reunión de la Fed (todas en las próximas 2 semanas). PERO... los resultados siguen gritando crecimiento. El gasto en capex de IA no se está ralentizando. Podría venir el impulso de las elecciones intermedias. El cripto parece querer calentarse nuevamente, lo que podría encender el crecimiento otra vez. El Q4 históricamente es fuerte. Para mí, no hay una ruptura fundamental de la historia de crecimiento. Lo creo firmemente. Aún hay factores externos en la mente de los inversores (tasas, petróleo, conflicto), pero es bastante difícil desviar un tren de [IA] una vez que ha comenzado a moverse. Les animo a echar un vistazo a algunas gráficas mensuales esta noche. No pretendo ser el tipo que dice “alejarse y todo está bien”, pero es bastante revelador y un buen recordatorio de dónde realmente se encuentra una acción en el panorama general. Así que aprovechen este tiempo *aburrido* para aumentar sus posiciones a largo plazo que les encantan, gestionar sus posiciones principales y reducir un poco el trading activo. Porque cuando el mercado se caliente nuevamente (y lo hará pronto), tendrán la confianza y el capital para unirse a la diversión. Gn gn.