【Datos de liquidación de opciones del 31 de julio】 Se vencieron 149.000 opciones de BTC, con un Put Call Ratio de 0.28, el punto de máximo dolor en 64.000 dólares y un valor nominal de 9.600 millones de dólares. Se vencieron 435.000 opciones de ETH, con un Put Call Ratio de 0.63, el punto de máximo dolor en 1.850 dólares y un valor nominal de 830 millones de dólares. El Bitcoin ha oscilado esta semana alrededor de 64K; la semana pasada se mencionó que este rango de precios por encima de 65K es la zona de mayor volumen de operaciones desde el inicio del año, lo que implica cierta presión. Esta semana, el mercado accionario estadounidense experimentó fuertes volatilidades, pero podemos observar que, incluso cuando el mercado accionario cae, el capital no fluye hacia las criptomonedas, y los rebotes tampoco impulsan un aumento en las criptomonedas. Actualmente, no hay flujo significativo de capital hacia las criptomonedas; incluso, el volumen de operaciones de algunos productos estadounidenses vinculados al cripto supera al de muchos activos criptográficos, por lo que no existen condiciones para un alza. Desde los principales datos de opciones, esta semana vencieron el 30% de las opciones; el Gex en la dirección alcista está relativamente disperso, mientras que el Gex en la dirección bajista está relativamente concentrado. El PCR del Bitcoin este mes fue de solo 0.26, con una posición de opciones put extremadamente baja, mientras que la posición de opciones put del Ethereum ha estado constantemente alta. En general, la IV se ha mantenido en niveles bajos durante un trimestre completo; en el tercer trimestre se puede observar el rebote ante la entrada de capital. Las criptomonedas han atravesado ocho meses de mercado bajista; la dominante actividad operativa en el mercado accionario estadounidense hace que otros activos parezcan insignificantes. En el corto plazo, vender algunas opciones y centrar la atención operativa en el mercado accionario estadounidense puede ser más adecuado.