Operar un libro automatizado es extremadamente difícil. La robustez necesaria para el backtesting y la automatización por sí sola es un trabajo de tiempo completo. Un mes de iteración con bucles de IA más mi propia entrada produjo dos ventajas pequeñas pero reales de varios años, y por sí solas no valen mucho. La IA te entregará estrategias que parecen increíbles si las juzgas por el backtest, y casi con seguridad estarán sobreajustadas. Si un mes de iteración con IA te entrega un portafolio automatizado con Sharpe 2, está mintiendo. Divide tus datos en dos grupos: cinco años que la IA puede analizar y ocho meses mantenidos sellados. Verás el mismo patrón la mayoría de las veces: números hermosos en los cinco años accesibles, invalidados en los ocho meses sellados. Encontrar verdaderas ventajas dignas de automatización fue mucho más difícil de lo que pensaba, y requirió mucha entrada humana y experiencia de trader para guiar a mi IA, de modo que no minara números atractivos sin lógica. Ese experimento me enseñó cinco cosas: 1) Aún existe ventaja en el juicio humano. 2) Las ventajas simples se erosionan RÁPIDAMENTE. 3) Combinar ángulos discretos con estadísticas, y luego eliminar (qué NO hacer), podría ser mi mayor fortaleza en el futuro. 4) Cualquier cosa fácilmente minable, como patrones simples de velas y volumen, está seca si se negocia sola. 5) Cuanto más difícil sea convertir algo en una hipótesis comprobable, más ventaja puede contener. Tu interpretación personal de las noticias, el impacto que debería tener un titular frente a lo que realmente hace, y lo que eso implica en diferentes escenarios, es un ejemplo de experiencia discrecional. O tu percepción de quién está operando actualmente el mercado, quién tiene la posición perdedora, qué contraparte está activa, y qué cosas no escritas te molestan sobre un mercado o te parecen exageradas en el momento. Creo que hay alfa incluso en estadísticas simples, por eso no puedo publicarlas todas. El método, sin embargo, es gratuito: trata una estadística como la estacionalidad de agosto como una convergencia, no como una señal. Por sí sola es trivial. Apilada con tus configuraciones, es una ventaja. En resumen: cuantos más puntos de datos combines de tu experiencia personal, procesos de eliminación y estadísticas, con más frecuencia encontrarás operaciones rentables ocasionales, del tipo que las máquinas es improbable que roben. Para terminar con una nota generosa, aquí tienes una pequeña visión sobre la estacionalidad de agosto: