DeepSeek demostró que también se puede tener alta rentabilidad con precios bajos. GLM demostró que los modelos chinos pueden generar ganancias. KIMI demostró que los modelos chinos también pueden venderse a precios elevados. La mayor parte del gasto de capital de los proveedores de nube estadounidenses proviene de órdenes de Anthropic y OpenAI. - Inicialmente, Anthropic y OpenAI no tenían suficiente capacidad, lo que equivalía a una escasez global de cómputo. - Luego, la lógica cambió a que Meta y SpaceX, con capacidad disponible, la vendían a Anthropic y OpenAI, que la necesitaban. - Ahora, la relación calidad-precio de los modelos chinos está arrebatando cuota de mercado a Anthropic y OpenAI, mientras que nuevos competidores como Grok y Meta también avanzan rápidamente. La brecha de capacidad de estas dos empresas ya no es tan grande, y sus gastos de capital podrían detenerse. Solo unos pocos modelos de élite tendrán escasez de capacidad, pero su cuota de mercado está siendo dividida por nuevos participantes; el gasto de capital total de los gigantes estadounidenses podría desacelerarse.