Al acercarse los resultados de $AVGO el miércoles, ¿qué espera el mercado? Broadcom ha informado a los inversores que venderá más de $100 mil millones de chips de IA el próximo año fiscal. Desde entonces, ha reportado grandes pedidos y firmado acuerdos con importantes clientes. Muchos creen que el número real es superior a $100 mil millones. En junio se esperaba que Broadcom lo anunciara, pero no lo hizo. La acción cayó y las expectativas no han cambiado. Broadcom fabrica los chips TPU de IA que Google diseña. En agosto, Marvell anunció su propio acuerdo con Google para otros chips que funcionan junto con el TPU. Cuantos más chips compre Google de Marvell, más acciones de Marvell obtiene. Por lo tanto, Google ahora tiene un incentivo para enviarle trabajo allí. Broadcom mantiene el TPU. La pregunta es si Google reducirá sus compras a Broadcom debido a esto. El margen de beneficio general de Broadcom está disminuyendo porque los chips representan una parte cada vez mayor de sus ventas, y los chips son menos rentables que el software. Broadcom afirma que los chips son tan rentables como antes y que solo ha cambiado la mezcla. Marvell también culpó a la mezcla cuando redujo su guía de margen la semana pasada. Superaron las expectativas y elevaron su perspectiva, pero $MRVL aún cayó aproximadamente un 10%.