https://t.co/rxhLFpfwzR 【¿Es real el poder de la IA china?】La sospecha de "uso indebido" de Claude señalada por Anthropic | ¿Cómo cambiará el mercado de semiconductores con el aumento de la producción de memoria china? | ¿Es la elección intermedia una oportunidad para comprar acciones de IA? | Acciones a vigilar hacia 2027 【Tomohiro Okawa】 Canal oficial de Bungeishunjū PLUS #IAResumen Temas de inversión siguientes a la ola de IA y el impacto de la competencia EE.UU.-China y las elecciones intermedias 🔳 Semiconductores y memoria: riesgo creciente Aunque los semiconductores y la memoria aún podrían subir, se señaló que los riesgos de volatilidad de precios y desempeño empresarial han aumentado, por lo que se debe considerar con cautela invertir activamente en ellos desde ahora. 🔳 El siguiente candidato: los hiperescaladores Se destacó que los hiperescaladores, que ya están comenzando a monetizar los beneficios de la inversión en IA, aún tienen margen de crecimiento futuro. 🔳 Enfocarse en software que utiliza IA Se indicó que el tema de inversión se ampliará más allá de las empresas que desarrollan IA, hacia aquellas que utilizan IA para mejorar sus servicios. Se mencionó como ventaja la posibilidad de reducir costos de desarrollo y mejorar funciones simultáneamente mediante IA. 🔳 Negación de la teoría de la desaparición del SaaS Ante la idea de que la IA hará desaparecer al SaaS o a los profesionales especializados, se expresó que, en la actualidad, la IA tiene como función principal optimizar el trabajo humano, pero aún no ha llegado al punto de reemplazar completamente tareas creativas que generan algo nuevo desde cero. 🔳 La IA como extensión de la transformación digital Se explicó que la IA actual se posiciona como una tecnología que optimiza tareas como investigación, organización y documentación de contenidos generados por humanos, lo cual es esencialmente similar al flujo que ocurrió en los años 2000 con la introducción de software de hojas de cálculo para mejorar la eficiencia operativa. 🔳 Se necesita tiempo para el reemplazo total por IA Se señaló que llevará tiempo que la IA reemplace ampliamente tareas creativas humanas, y que también se requiere una mayor alfabetización en IA por parte de los usuarios. Se rechazó la idea de que los trabajos desaparecerán drásticamente en solo dos o tres años. 🔳 Beneficios también para PC y smartphones Si los precios de los semiconductores y la memoria caen en el futuro, los fabricantes de PC y smartphones, que utilizan grandes cantidades de estos componentes, podrían beneficiarse de una reducción en sus costos. 🔳 Atención a la rentabilidad de Apple Se señaló que Apple no participa en la intensa competencia por inversiones masivas en centros de datos como los hiperescaladores, sino que se dirige hacia el uso de infraestructuras externas de IA. También se mencionó como ventaja su base de clientes dispuestos a comprar productos a precios elevados. 🔳 Aumento de la demanda local de IA empresarial Se mencionó que cada vez más empresas desean ejecutar IA en sus propios entornos sin enviar información confidencial a la nube externa, lo que impulsa la demanda hacia entornos locales basados en PC o computadoras pequeñas. 🔳 Atención también a Dell y HP Se señaló que si se expande la construcción de entornos locales de IA por parte de empresas, los fabricantes de PC como Dell, HP y Lenovo también podrían beneficiarse con un aumento en la demanda. 🔳 Buscar empresas que se beneficiarán de una caída en los precios de semiconductores Como estrategia para buscar futuras inversiones, se presentó el enfoque de identificar empresas actualmente afectadas por el aumento en los precios de semiconductores y memoria, con el objetivo de aprovechar su mejora en rentabilidad cuando estos precios caigan en el futuro. 🔳 El sector de videojuegos también es candidato a beneficiarse Los fabricantes de consolas utilizan grandes cantidades de semiconductores y memoria; por lo tanto, una caída en los precios de estos componentes mejoraría sus costos. Si las ventas de hardware aumentan, también se beneficiarán los juegos, por lo que todo el sector relacionado con videojuegos fue mencionado como candidato. 🔳 Automóviles: candidatos a recuperación a corto plazo Dado que los vehículos autónomos y los SDV requieren grandes cantidades de semiconductores, una caída en los precios de estos componentes sería favorable para los fabricantes automotrices. Considerando también el debilitamiento del yen, se señaló que las acciones automotrices japonesas tienen potencial de recuperación a corto plazo. 🔳 La competencia a largo plazo en automóviles será dura Aunque Tesla y empresas chinas lideran en SDV, y fabricantes japoneses y europeos también avanzan en su desarrollo, se destacó que, a largo plazo, la competitividad frente a empresas estadounidenses y chinas será crucial. 🔳 Los beneficios de la IA se extienden a múltiples industrias El impacto de la inversión en IA no se limita a los centros de datos, sino que se expande a sectores como software, PC, smartphones, videojuegos, automóviles, energía e industria pesada. 🔳 Atención a las sospechas sobre la IA china Se presentó la afirmación de Anthropic sobre la posibilidad de que empresas chinas de IA hayan utilizado Claude para obtener salidas y luego utilizado esos resultados para su aprendizaje. Sin embargo, durante el diálogo se trató como algo no confirmado hasta ahora. 🔳 Perspectivas sobre la brecha tecnológica entre EE.UU. y China en IA Si parte de la IA china realmente depende significativamente de Claude, entonces la brecha tecnológica entre EE.UU. y China en software de IA podría ser mayor de lo pensado anteriormente. 🔳 China tiene presencia en el sector de memoria En contraste con el software, se señaló que las empresas chinas en hardware y memoria representan una amenaza. Se advirtió que el aumento en la capacidad productiva de empresas relacionadas con DRAM y NAND podría conducir a una caída futura en los precios de la memoria. 🔳 La evolución centrada en EE.UU. continuará Aunque existen discusiones sobre ralentizar el desarrollo de IA, sus intenciones son poco claras; sin embargo, se señaló que el flujo general hacia inversiones y desarrollo en IA permanece inalterado y seguirá avanzando principalmente bajo el liderazgo estadounidense durante un tiempo. 🔳 Las elecciones intermedias como factor de volatilidad del mercado Se señaló que las elecciones intermedias estadounidenses podrían generar mayor volatilidad en el mercado que lo habitual. Se mencionaron como fuentes de incertidumbre las preocupaciones por inflación derivadas de estímulos económicos y debates políticos sobre centros de datos para IA. 🔳 La oposición a los centros de datos representa un riesgoSe señaló que si el aumento de los costos energéticos debido al crecimiento de los centros de datos o el impacto de la IA en el empleo se convierten en temas políticos, podría producirse una corrección a corto plazo en las acciones relacionadas con la IA. 🔳 Se considera que la tendencia a largo plazo de la IA no cambiará Aunque las regulaciones políticas o las elecciones puedan provocar una caída a corto plazo en las acciones relacionadas con la IA, se sostiene que el impulso general de las empresas hacia la mejora de la productividad y los beneficios no se detendrá, por lo que la adopción de la tecnología de IA seguirá su curso. 🔳 La composición del gobierno podría cambiar la política energética Se indicó que si la situación política en Estados Unidos provoca cambios significativos en la postura hacia los combustibles fósiles y la energía limpia, esto podría afectar la inversión en IA a través de los costos energéticos. 🔳 Los sectores destacados son software y juegos Como candidatos para el período desde finales de año hasta 2027, se mencionaron software, juegos y hiperscalers. Se destacó la importancia de las empresas que puedan integrar reducción de costos y mejora de servicios mediante el uso de la IA. 🔳 En las acciones japonesas, se presta atención a grandes cadenas de restaurantes con expansión internacional Como candidatas en el mercado japonés, se mencionaron grandes empresas alimenticias y cadenas de restaurantes. Aunque en Japón existen dificultades para trasladar los aumentos de costos de materias primas a los precios, en el extranjero se considera una ventaja la facilidad para repercutir los precios gracias a la creciente popularidad de la cocina japonesa. 🔳 Las empresas con alta proporción de ventas en el extranjero tienen ventaja Se señaló que las empresas que están expandiendo activamente sus tiendas en el extranjero, como los restaurantes de sushi giratorio, pueden crecer sin depender tanto de la inflación o las tendencias de consumo internas. 🔳 También hay potencial de crecimiento internacional para empresas de condimentos Se consideró que las empresas alimenticias relacionadas con la cocina japonesa, como las de salsa de soja y mirin, podrían beneficiarse del aumento de la demanda internacional de alimentos japoneses. Se destacó como característica atractiva para los inversores individuales que sus modelos de negocio son fáciles de entender y poseen un carácter defensivo.