Si hace tres meses le hubieras dicho a un inversionista de Silicon Valley que Musk alquilaría todo el mayor cluster de entrenamiento de xAI, Colossus 1, a Anthropic, probablemente se habría reído.
Después de todo, en febrero, Musk aún estaba insultando a Anthropic en X por "odiar la civilización occidental", y en marzo le puso el apodo de "misanthropic" (antisocial). Para Musk, esta empresa era prácticamente el sinónimo de la IA políticamente correcta, un rival que debía ser derrotado al igual que OpenAI.
Luego, el 6 de mayo, Anthropic y SpaceX anunciaron conjuntamente: Anthropic recibirá toda la capacidad de cómputo de Colossus 1, más de 220,000 GPU de NVIDIA, con una capacidad eléctrica de 300 megavatios, entregada completamente en un mes. Anthropic indicó claramente que esta capacidad de cómputo se utilizará directamente para mejorar la experiencia de los usuarios suscritos a Claude Pro y Claude Max.
Musk publicó en X un mensaje que dejó a todos sorprendidos: dijo que durante la última semana tuvo un contacto profundo con los ejecutivos de Anthropic, "quedó impresionado" y "todos son muy capaces y están haciendo realmente lo correcto". Incluso dijo que Claude "probablemente será bueno".
Ese mismo día, anunció que xAI se disolvería como empresa independiente y se renombraría como SpaceXAI.
Esta es una cesión de capacidad de producción
Los medios angloparlantes principales han descrito este evento como "un hito en el intercambio de potencia de cálculo de IA", pero omitieron un hecho clave:
Colossus 1 es la instalación de entrenamiento más central de xAI, no un "capacidad de respaldo".
Repasemos la línea de tiempo. Colossus 1 se inauguró en Memphis en septiembre de 2024, completando la construcción desde la excavación hasta la conexión eléctrica en solo 122 días, un logro sin precedentes en la historia de los centros de datos. Este es el cluster principal que xAI utiliza para entrenar a Grok 3 y Grok 4, y también es el soporte físico de la narrativa de Musk de "la potencia de cómputo como poder". Está equipado con más de 220,000 GPU, incluyendo H100, H200 y las más recientes GB200, y en diciembre de 2025 fue uno de los tres clusters más grandes del mundo.
Ceder un cluster de entrenamiento de esta escala a un competidor directo es equivalente a que TSMC alquile toda la capacidad de producción de su línea de 5 nanómetros a Samsung. Nunca ha sucedido algo así en la industria de semiconductores. Cualquiera que haya observado los ciclos sabe que este tipo de acción solo ocurre en una situación: cuando no puedes usarlo todo.
La afirmación oficial de SpaceXAI es que la capacidad de cómputo de Anthropic "beneficiará directamente a los usuarios suscritos a Claude Pro y Claude Max". Es decir, Anthropic utiliza esta capacidad de cómputo para inferencia, ejecutando modelos para los usuarios pagos de Claude y atendiendo las solicitudes de los usuarios de la IA que más odia Musk.
Resumir este evento con las palabras "colaboración con clientes" no es preciso; el control real de Colossus 1 ha cambiado, en cierto sentido.
La historia de Grok no puede sostener el volumen de Colossus
¿Por qué se "no se acaba"?
La respuesta más directa se encuentra en los datos de usuario de Grok.
Según los datos publicados por Similarweb en abril, la actividad diaria (DAU) de Grok en aplicaciones móviles a nivel mundial bajó de 13,9 millones en marzo a 12,2 millones en abril, una caída del 12,5% mensual. En el mercado estadounidense, la caída fue aún más pronunciada, descendiendo de 1,4 millones a 1,1 millones, con una caída mensual del -15,6%. Hace un año, Grok era la segunda aplicación de IA más popular del mundo, solo detrás de ChatGPT, pero en abril ya cayó al quinto lugar, superado por Claude, Gemini y DeepSeek.
El DAU de Claude aumentó de 16 millones a 23 millones, con un crecimiento del +44% respecto al período anterior.
Esta es una comparación muy dura: en 2026, cuando las aplicaciones de IA experimentan un crecimiento generalizado, Grok es uno de los pocos productos líderes que pierde usuarios. La razón no es compleja: el caso de uso central de Grok siempre ha estado vinculado al interior de la plataforma X (anteriormente Twitter), actuando como una herramienta de "búsqueda en tiempo real + comentarios mordaces". Sin embargo, nunca ha logrado crear una "adhesión de flujo de trabajo" en la app independiente ni en la versión web, como lo ha hecho Claude. Muchos usuarios en Reddit se quejan de que Grok ha ido moviendo gradualmente las funciones de generación de imágenes y videos detrás de una pared de pago, y sumado a las investigaciones regulatorias en múltiples países y la amenaza de bloqueo de Apple, su motor de crecimiento casi se ha apagado.
Lo que es aún más grave es el interior de xAI.
Según un informe de Fast Company en abril, xAI ha tenido más de 80 empleados que se han ido en los últimos meses, incluidos varios cofundadores. Un informe del Financial Times en febrero mencionó que Musk ha ejercido continuamente "presión irrazonable sobre métricas técnicas" sobre el equipo, intentando alcanzar a sus competidores, una reacción típica de líderes durante períodos de retroceso continuo del producto.
Al ver estas dos cosas juntas, la respuesta a por qué Colossus 1 tiene capacidad excedente es clara: originalmente fue preparado para un Grok mucho más grande que el actual.
El verdadero desafío de SpaceXAI está en la narrativa de valoración
"La falta de demanda de Grok" es solo la superficie.
La lógica más profunda es: Musk necesita una nueva historia para respaldar la valoración de 1.25 billones de dólares de SpaceXAI.
Recuerda lo que sucedió en febrero de este año. SpaceX adquirió xAI completamente con acciones, y la entidad combinada fue valorada en 1.25 billones de dólares, el mayor acuerdo de fusión y adquisición de la historia. Antes de la fusión, la última ronda de financiación de xAI fue la Serie E en enero, con 20 mil millones de dólares y una valoración de 230 mil millones de dólares. Incorporar xAI dentro de SpaceX es esencialmente usar el flujo de efectivo del negocio de cohetes de SpaceX para mantener con vida el agujero negro que consume dinero, que sigue perdiendo 1.46 mil millones de dólares por trimestre.
Pero incluso con el respaldo de SpaceX, SpaceXAI aún debe enfrentar una pregunta aguda: ¿por qué merece este valor?
La última valuación de OpenAI fue de 852.000 millones de dólares, con un ARR de aproximadamente 24.000 a 25.000 millones de dólares, lo que representa una relación valuación/ingresos de alrededor de 35 veces. Anthropic está negociando una valuación de 900.000 millones de dólares, con un ARR de 30.000 millones de dólares, lo que representa una relación valuación/ingresos de 30 veces.
¿Y xAI? Ingresos de 107 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, con una pérdida neta de 1,460 millones de dólares. Incluso si se estima de forma optimista que los ingresos de Grok para 2026 alcancen los 2.000 millones de dólares, la proporción valor/ingresos correspondiente a SpaceXAI sería mucho mayor que la de OpenAI y Anthropic. En otras palabras, Musk necesita urgentemente contar una nueva historia de flujo de efectivo para SpaceXAI. No se puede lograr con el crecimiento de usuarios de Grok, ni con los ingresos por API empresarial.
Alquilar Colossus a Anthropic es el comienzo de esa historia.
Instantly repositioned SpaceXAI from a "model company" to an "AI cloud infrastructure provider," a player somewhat like CoreWeave but on a larger scale with greater power supply. In the world of narrative valuations, cloud providers are more valuable than model companies. Cloud providers can offer long-term contracts and predictable cash flows—something pure model companies struggle to provide.
Con el memorándum vago de Anthropic y SpaceX sobre el "centro de cómputo en órbita", ambas partes acordaron "explorar" el despliegue de centros de datos de IA de varios gigavatios en el espacio, y ya entiendes hacia dónde apunta todo esto. Es un nuevo balance preparado para la OPI de SpaceX: cohetes, Starlink, centros de datos terrestres y cómputo en órbita, todo empaquetado como una historia de infraestructura masiva. Grok en sí mismo ya no importa; lo importante son las GPU, la electricidad y las plataformas de lanzamiento que tiene Musk.
El verdadero significado del giro de 180 grados en la actitud de Musk
Dentro de este marco, el drástico cambio en la actitud de Musk hacia Anthropic tiene otra explicación.
Es una operación.
Anthropic le da a SpaceXAI algo más que alquiler: respaldo de crédito. Que Anthropic respalde públicamente la disponibilidad, escalabilidad y calidad operativa de Colossus 1 equivale a otorgarle a SpaceXAI una entrada al "club de infraestructura de cómputo". Este club incluye a AWS, GCP, Azure y CoreWeave. Antes de esto, la reputación de xAI en el mercado de servicios en la nube era prácticamente nula, ya que anteriormente solo utilizaba cómputo para entrenar sus propios modelos y nunca había llevado a cabo operaciones comerciales externas.
Para Anthropic, esta transacción también es extremadamente ventajosa. Está recaudando fondos con una valoración de 90.000 millones de dólares y podría realizar su IPO en octubre. Su demanda pública es de 5 gigavatios de capacidad de entrenamiento; los 300 megavatios que ofrece SpaceX pueden parecer poco, pero su valor radica en la "entrega inmediata": energía disponible en un mes, aliviando directamente la presión actual de razonamiento de Claude. Anthropic reconoció públicamente en abril que Claude había experimentado problemas de "confiabilidad y rendimiento" durante los picos debido a "presión en la infraestructura". La capacidad de emergencia de 300 megavatios tiene un valor mucho mayor que su cifra contable.
Esta es una transacción narrativa bidireccional. Anthropic obtuvo estabilidad del servicio, y SpaceXAI obtuvo la historia de valoración.
¿Quién cedió? Musk realmente bajó la guardia: hizo negocios con su antiguo rival y habló bien de él. Pero en un nivel más profundo, quien cedió fue Grok. Grok, como producto, como empresa de modelos y como arma principal de Musk contra OpenAI/Anthropic, está siendo silenciosamente degradado a un componente ordinario dentro del portafolio de negocios de SpaceXAI. El hecho de que Colossus, un activo estratégico clave, se haya liberado para uso de clientes significa que Musk ya no considera los "modelos propios" como el campo de batalla principal.
En este sentido, el 6 de mayo marca el fin de la era de Grok como "empresa de modelos de vanguardia".
Señales de inflexión en la industria de la IA: la capacidad comienza a concentrarse en unos pocos jugadores
Amplía un poco más la perspectiva; el significado industrial de este evento podría ser mayor de lo que podemos ver en este momento.
Durante todo 2024 y 2025, el mercado de capacidad de cómputo de IA está en un estado de "competencia generalizada". OpenAI lo compite, Anthropic lo compite, xAI lo compite, Mistral lo compite, los fondos soberanos de diversos países lo compiten. Las GPU son moneda de curso legal, la ubicación de los centros de datos es un tema de geopolítica, y el suministro de energía es un asunto de estrategia nacional. En este entorno de escasez generalizada, nadie alquilará su cluster de entrenamiento a un competidor, porque cada hora de GPU que alquiles hoy podría ser el poder de cómputo clave que necesites mañana para alcanzar a tu rival.
Y ahora, xAI lo hizo.
Esto significa que el mercado de capacidad de IA está experimentando su primera diferenciación: la demanda de capacidad de las empresas de modelos líderes (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) sigue creciendo exponencialmente, mientras que las empresas de modelos de segundo nivel y por debajo comienzan a mostrar una relajación en la capacidad. Esta diferenciación surge en la mitad y la fase final de todos los ciclos de expansión de capacidad, desde paneles solares hasta baterías para vehículos eléctricos y mineros de Bitcoin, con un guion casi idéntico. En las etapas iniciales, todos sufren escasez; en la etapa media, la capacidad comienza a sobresalir para los jugadores de segundo nivel; en la etapa final, los jugadores líderes integran la cadena de suministro aguas arriba y abajo, mientras que los jugadores de segundo nivel deben transformarse en proveedores de infraestructura, ser adquiridos o desaparecer.
CoreWeave es el mejor punto de referencia. Originalmente una mina de Ethereum, aprovechó la ventana de exceso de GPU en 2018 para transformarse en una nube de IA y, en su IPO de 2024, alcanzó una capitalización de mercado de 60 mil millones de dólares. Su propia existencia demuestra que el camino de "si el modelo no funciona, pasa a la capacidad de cómputo" es viable. SpaceXAI está recorriendo este mismo camino, pero en una versión más agresiva: además de vender capacidad de cómputo terrestre, Musk también planea vender capacidad de cómputo al espacio.
La verdadera señal de la cima de la burbuja de IA podría ser que las empresas de modelos de segundo nivel se transformen en proveedores de servicios en la nube. Cuando la narrativa central de una industria cambia de "tengo el mejor modelo" a "tengo la mayor cantidad de GPU", generalmente significa que la competencia diferenciada ha llegado a su fin.
Un detalle digno de mención es que en Memphis, donde se encuentra Colossus 1, xAI instaló decenas de turbinas de gas natural para suministrar energía mientras aceleraba la construcción, afirmando que su uso era "temporal" y no requería permisos federales. Los residentes locales han protestado continuamente por problemas de contaminación del aire, y este asunto aún no se ha resuelto.
Y ahora, estas GPU alimentadas por turbinas de gas se utilizarán para ejecutar Claude de Anthropic, uno de los laboratorios con posturas más rigurosas en ética de IA y problemas climáticos.
Lo más absurdo es que Anthropic y SpaceX "manifestaron interés" en desplegar capacidad de IA de varios gigavatios en órbita. La lógica de Musk es que la electricidad y la disipación de calor en la Tierra finalmente serán insuficientes; el futuro de la IA está en el espacio.
Entre la turbina de gas de Memphis y los paneles solares orbitales del PPT de Musk yace una enorme expectativa de valoración. Alquilar el Colossus 1 a Anthropic es el primer nuevo relato que Musk cuenta para esta expectativa de valoración.
xAI pasó de ser un adversario a un proveedor en solo tres meses. ¿Quién será el siguiente en ser reevaluado?
Autor: Artículo escrito por Xiao Bing, Shenchao TechFlow
Fuente: Shenchao TechFlow