Wise PLC, la empresa de tecnología financiera cotizada en Londres que construyó su marca en pagos transfronterizos baratos y transparentes, enfrenta una crisis que es de todo menos transparente. Los fiscales belgas han abierto una investigación sobre las cuentas de la empresa por posible lavado de dinero relacionado con fraude, tráfico de drogas y corrupción.
La reacción del mercado de valores fue rápida y brutal. Las acciones de Wise se desplomaron un 18% con la noticia, borrando miles de millones en valor de mercado.
Lo que encontraron los fiscales belgas
La investigación se centra en cuentas de Wise que aparecieron en solicitudes judiciales que abarcan más de 30 jurisdicciones europeas. El volumen total de transacciones sospechosas vinculadas a Wise asciende a aproximadamente 500 millones de euros. Las autoridades belgas recibieron cientos de solicitudes judiciales que, en conjunto, presentaron un cuadro lo suficientemente preocupante como para justificar una investigación formal. Las actividades supuestamente relacionadas con estas cuentas incluyen fraude, tráfico de drogas y corrupción.
La investigación se abrió en realidad en 2022, después de que las cuentas de la empresa siguieran apareciendo en procedimientos judiciales transfronterizos. La divulgación pública de su alcance y magnitud fue lo que desencadenó la venta masiva en el mercado.
Un patrón de incumplimientos
En 2022, el Banco Nacional de Bélgica realizó su propia revisión y encontró brechas significativas en las prácticas de debida diligencia de clientes de Wise. El banco central descubrió que cientos de miles de clientes carecían de documentación básica que acreditara su domicilio. El Banco Nacional ordenó a Wise implementar un plan formal de corrección. La empresa afirma que desde entonces ha completado todas las recomendaciones de dicha revisión.
En julio de 2025, la filial estadounidense de Wise fue sancionada con una multa de 4,2 millones de dólares por incumplimiento insuficiente de las normas contra el lavado de dinero en seis estados.
Qué significa esto para los inversores
La caída del 18% en el precio de las acciones refleja una revalorización fundamental del riesgo regulatorio para una empresa que los inversores habían tratado en su mayor parte como una historia de crecimiento con mínimas cargas de cumplimiento.
La cifra de 500 millones de euros es la que hay que vigilar. Si los fiscales pueden demostrar que Wise no marcó ni informó sobre transacciones que debían haber activado alertas, la empresa podría enfrentar sanciones que superan con creces la multa estadounidense de 4,2 millones de dólares. Los reguladores europeos han demostrado una disposición creciente a imponer consecuencias financieras significativas a las empresas que no cumplen con los estándares de LCA.
Wise opera en docenas de mercados bajo diversas aprobaciones regulatorias. Un hallazgo formal de facilitación de lavado de dinero, incluso por negligencia en lugar de intención, podría poner en peligro su capacidad para operar en ciertas jurisdicciones. La afirmación de la empresa de que completó todas las recomendaciones de corrección anteriores se pondrá a prueba contra los hallazgos de los fiscales, y dado que la investigación ha estado en curso desde 2022, es probable que ya se haya reunido un archivo sustancial de evidencia.