Wise Group, la empresa fintech cotizada en Londres anteriormente conocida como TransferWise, regresará al tablero de dibujo después de que la Oficina del Contralor de la Moneda rechazara su solicitud para una carta de banco fiduciario nacional el 23 de julio de 2026. La empresa dice que volverá a presentarla bajo el marco creado por la Ley GENIUS, la ley federal sobre stablecoins firmada apenas días antes de que Wise presentara originalmente su solicitud el año pasado.
Los inversores, como era predecible, no estuvieron contentos. Las acciones de Wise cayeron hasta un 11% con la noticia.
¿Qué pasó y por qué importa
Wise presentó su solicitud de carta de constitución por primera vez en junio de 2025, buscando convertirse en un banco fiduciario con carta nacional. Para Wise, habría significado acceso directo a las vías de pago estadounidenses sin depender de un conjunto de licencias estatales.
La negación estaba relacionada con preocupaciones de cumplimiento derivadas de un acuerdo de consentimiento multiestatal sobre protocolos de lucha contra el lavado de dinero que surgió en julio de 2025. Wise procesó más de $240 mil millones en volumen de pagos transfronterizos durante el ejercicio fiscal 2026, sirviendo a aproximadamente 19 millones de clientes. Ya opera en 48 estados y cuatro territorios. Y reportó más de $3 mil millones en ahorros de clientes durante el mismo ejercicio fiscal.
El ángulo de la Ley GENIUS
La Ley GENIUS, firmada como ley el 18 de julio de 2025, creó la primera estructura regulatoria federal integral para stablecoins de pago. Crucialmente, la ley permite que los bancos nacionales fiduciarios sin seguro emitan stablecoins, abriendo una puerta que anteriormente no existía.
La decisión de Wise de anclar su nueva aplicación al marco del GENIUS Act señala que la empresa considera las stablecoins no como un complemento, sino como una parte fundamental de su futura estrategia en EE. UU.
El elefante en la sala de cumplimiento
Las órdenes de consentimiento no son sugerencias. Son acuerdos legalmente vinculantes que requieren que las empresas realicen mejoras específicas y verificables en sus programas de cumplimiento.
Ejecutivos sabios han señalado confianza en que sus mejoras de cumplimiento posicionarán a la empresa favorablemente para un segundo intento. Las mejoras de cumplimiento requeridas por el acuerdo de consentimiento deberían, en teoría, elevar la infraestructura AML de Wise al estándar que la OCC espera de una institución con carta nacional.
La OCC no ha mostrado interés en tomar atajos. La agencia rechazó la solicitud de Wise a pesar de la escala y la posición de mercado de la empresa.
Qué significa esto para los inversores y el mercado en general
Para los accionistas de Wise, la caída del 11% en el precio de las acciones refleja una reevaluación de las expectativas sobre el cronograma de crecimiento de la empresa en EE. UU. Una licencia nacional habría simplificado las operaciones de Wise en EE. UU. y potencialmente abierto nuevas fuentes de ingresos, especialmente en torno a la emisión de stablecoins.
Los inversores deben vigilar dos aspectos: el cronograma de la nueva aplicación de Wise bajo la Ley GENIUS, y si la orden de consentimiento AML se resuelve formalmente antes de esa presentación. Sin el segundo, el primero probablemente enfrentará el mismo destino.