Wells Fargo presentará depósitos tokenizados para sus clientes corporativos y comerciales este otoño, el banco dijo el 4 de agosto, comenzando con un intercambio limitado de dólar estadounidense a libra británica para clientes seleccionados y ampliándose durante 2027 a más clientes, países y divisas.
El cuarto banco más grande de EE. UU. por activos está colocando pasivos de depósito en una cadena de bloques para mantener los flujos de pagos corporativos en su propio balance como las stablecoins asumen más de ese trabajo. Los depósitos tokenizados se encuentran en una categoría regulatoria diferente de las stablecoins: la GENIUS Act, firmada como ley el 18 de julio de 2025, excluye los depósitos registrados mediante tecnología de libro distribuido de su definición de stablecoin de pago.
Wells Fargo posee aproximadamente $2.3 billones en activos y reportó depósitos promedio de $1.47 billones en el segundo trimestre, según su Q2 2026 earnings release. Los dos segmentos que targetea el producto — Commercial Banking y Corporate and Investment Banking — mantuvieron depósitos promedio de $189.5 mil millones y $234.8 mil millones, respectivamente.
"Los depósitos tokenizados permitirán a los clientes corporativos y comerciales de Wells Fargo transferir dinero entre cuentas y a través de fronteras con mayor facilidad y mayor velocidad, y se basan en la solidez de nuestra infraestructura bancaria establecida", dijo Mike Santomassimo, director financiero de Wells Fargo, en el comunicado.
Liquidación siempre activa
Wells Fargo enumeró tres capacidades bajo el encabezado "mejoras futuras": liquidación entre cuentas, subsidiarias o contrapartes las 24 horas del día, incluyendo fines de semana y días feriados; pagos condicionales liberados por lógica de contrato inteligente; y lo que el banco llamó "las mismas protecciones regulatorias y elegibilidad para seguro de depósitos que los productos de depósito existentes de Wells Fargo".
El banco dijo que el producto se integrará en su oferta existente y "redirigirá automáticamente los pagos a través de depósitos tokenizados cuando puedan mejorar la velocidad, el momento y la flexibilidad": es decir, los clientes realizarán transacciones como lo hacen ahora, en lugar de a través de una interfaz externa en cadena.
La plataforma permanece sin nombre
Wells Fargo no nombró la cadena de bloques que está utilizando, describiéndola únicamente como "su principal plataforma de cadena de bloques propietaria". El comunicado no indica si el libro mayor es permitido o público. Los monederos de custodia internos y lo que el banco llama "tecnología de conectividad entre cadenas" se describen como capacidades que la plataforma "puede admitir ... en ofertas futuras", no como parte del lanzamiento de otoño. La afirmación de 24/7/365 lleva su propio calificador: "cuando esté completamente implementada".
Wells Fargo ha realizado pilotos de liquidación con libro mayor distribuido anteriormente. anunció una plataforma exclusivamente interna llamada Wells Fargo Digital Cash en septiembre de 2019, probada en el corredor EE.UU.-Canadá, y en diciembre de 2021 acordó con HSBC liquidar operaciones de cambio de divisas emparejadas en dólares, dólares canadienses, libras esterlinas y euros en un libro mayor compartido. La referencia de 2026 no menciona ninguno de ellos.
Diecisiete bancos, un solo ferrocarril
Wells Fargo también se encuentra entre los bancos detrás de una iniciativa de dinero en cadena liderada por bancos presentada por The Clearing House el 5 de junio, que nombra a 17 participantes. Ese sistema proporcionará la compensación y liquidación en cadena de depósitos tokenizados entre bancos, además de una capa de conectividad que vincula la actividad de la cadena de bloques con las redes RTP y CHIPS. Bank of America, Citi, J.P. Morgan, PNC, Truist, U.S. Bank, HSBC y TD Bank están entre los demás.
El lanzamiento del Clearing House no proporciona un nombre de producto ni establece una fecha de lanzamiento. The Defiant informó en junio que la red está apuntando al primer semestre de 2027.
Elegibilidad, no seguro
La posición de la FDIC respalda el lenguaje de seguro de Wells Fargo, aunque la norma que la sustenta no es final. En una propuesta de norma publicada el 10 de abril, la agencia escribió que "un depositante que utiliza depósitos tokenizados tiene la misma cobertura de seguro de depósitos federales bajo la Ley FDI que un depositante que utiliza depósitos no tokenizados", porque la definición legal de depósito es neutral tecnológicamente.
La FDIC agregó una advertencia en el mismo documento: "puede haber pasivos bancarios tokenizados que no sean depósitos, independientemente de la intención o representación de que constituyen un depósito.". Los comentarios cerraron el 9 de junio. Al 4 de agosto, no se habían emitido regulaciones finales de la Ley GENIUS, manteniendo vigente la fecha límite de respaldo de 18 meses del 18 de enero de 2027.
El índice de stablecoin
Las stablecoins en circulación suman aproximadamente $307 mil millones, según DefiLlama, con Tether en $183 mil millones y USD Coin en $72,1 mil millones, lo que representa el 83% del total entre ambas. Los depósitos totales en todos los bancos comerciales de EE.UU. ascendieron a $19,4 billones durante la semana que finalizó el 22 de julio, según el informe H.8 de la Reserva Federal. El volumen de stablecoins representa aproximadamente el 1,6% de esa cifra.
J.P. Morgan está más avanzado que cualquier otro banco de EE. UU. Su token de depósito en USD, JPMD, se lanzó para clientes institucionales en Base, la capa 2 pública de Ethereum de Coinbase, en noviembre de 2025. J.P. Morgan no publica cifras de volumen específicas de JPMD; los más de $3 billones desde su inicio y los más de $7 mil millones en volumen diario promedio en su sitio cubren toda la plataforma Kinexys.
Las acciones de Wells Fargo se negociaron a $89.26 el 4 de agosto, un 1.6% por encima del cierre del lunes, el cuarto día consecutivo de alza tras una caída del 3.5% el 29 de julio.